VaR可以被描述為是未來的在險(xiǎn)價(jià)值嗎？比如 there is a 1% chance that portfolio will lose at least 2.6 millions in one day 【over the next year】？添加【】中內(nèi)容后對嗎？
這里默認(rèn)一股等于1塊錢是嗎？
這里的F是債券的收益率還是溢價(jià)？兩者應(yīng)該是不一樣的吧
為什么會(huì)有分紅大于earnings的情況呢
老師您好，如果相關(guān)性系數(shù)rho為-1呢？這種情況下公式計(jì)算結(jié)果BR應(yīng)該是擴(kuò)大的，但是由于相關(guān)性（絕對值）很高，是不是BR的含義上應(yīng)該是下降的？這個(gè)是不是矛盾的呢？這個(gè)rho到底是如何定義的？
為什么說經(jīng)濟(jì)好的時(shí)候，折現(xiàn)率下降，導(dǎo)致股價(jià)上升呢？經(jīng)濟(jì)差的時(shí)候，央行會(huì)降息，此時(shí)折現(xiàn)率也下降。經(jīng)濟(jì)好應(yīng)該是分子端（ 公司業(yè)績或FCF上漲）導(dǎo)致股價(jià)上漲，而經(jīng)濟(jì)差更多通過作用于分母端，即折現(xiàn)率下降帶動(dòng)股價(jià)上漲，這個(gè)邏輯對嗎
有個(gè)問題，如果波動(dòng)率很小，期望收益率很大會(huì)不會(huì)出現(xiàn)Rp-CI*sigma大于零的情況？那這種情況下沒有損失是否代表著VaR為0呢？
老師，equity risk和equity risk premium怎么理解呢，感覺這倆是一樣的呀？
這里的data snooping結(jié)論來的離譜，文中只是描述根據(jù)數(shù)據(jù)做推斷，沒說反復(fù)跑模型，得到想要的結(jié)果才做推斷呀？根據(jù)數(shù)據(jù)推斷不是很合理的事情嗎。還有testing prior inference是什么意思？它和根據(jù)數(shù)據(jù)做推斷不是一個(gè)意思嗎？
請問為什么sharpe ratio是backward looking 而VaR是forward looking呀
我這會(huì)兒看到題目里是流通量越大，ETF的價(jià)差越小。但我記得之前復(fù)習(xí)某一科目的時(shí)候，是size越大，價(jià)差越大，請問老師可以幫我回憶一下嗎
這里的公式是不是列錯(cuò)了？應(yīng)該是債券的權(quán)重 W債券
這頁ppt的carhat四因子怎么沒有阿爾法
老師，TC=side *(P-B)*size；ES=TC*2,為什么例題中不需要考慮交易量呀？是因?yàn)镋C只考慮single trade嘛？所以ES不完全等于2TC
方差可以相加
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