精 42：12例題。 已知spotrate,推導(dǎo)出Swaprate.但是實際中就是因為沒有spotrate,才要用swaprate的，也就是說spotrate未知。那這個swaprate推到過程就不成立了。請問這個如何解釋呢？
精 老師，reading 31 第15題，關(guān)于covered bond，A和B為什么不對，C選項是什么意思
精 R46第4題 未來經(jīng)濟變好，真實無風(fēng)險利率上升，那么不應(yīng)該選A增加borrowing啊，應(yīng)該放貸而不是借款呀。因為放貸以后收的利息就多，而借款以后付的利息就高呀。A 中increase borrowing 改成buy bond lending money 才對啊。
精 老師對于風(fēng)險厭惡的投資者，為什么會有Pt+1 上升，risk下降？更多去買債券，當(dāng)前財富下降，當(dāng)前邊際效用減少，為什么未來財富就多了？麻煩老師解釋下劃線這個邏輯。還有書上說在t+1時點債券價格Pt+1是不確定的，那么怎么就一開始是Pt+1上升了呢？
精 老師，reading31 第22題，load by load approach、portfolio based approach、statistic based approach是用來做什么的，有什么區(qū)別，這是考點嗎，基礎(chǔ)課沒記得講過
精 這道題如何理解？
精 請問組合里面的現(xiàn)象和隱性的交易成本是什么？
精 老師您好，這里老師說只能平方相加，方差相加，為啥呢？請老師再解釋一下，謝謝！
精 在習(xí)慣性偏好理論里面，當(dāng)yield curve向上傾斜，短期利率小于長期利率，為什么投資者prefer 短期利率呢？不應(yīng)該是投收益高的長期嗎？
精 老師，reading31 第26題，為什么risk neutral default probability 3.175%算出來比actual default probability的2%還高呀，按說風(fēng)險中性的違約概率應(yīng)該低呀，因為actual的YTM比無風(fēng)險收益率高，相當(dāng)于給了高收益，那違約概率該高，就像理財產(chǎn)品，收益率越高違約概率越大一樣
精 value added套利交易和用dominance套利交易，過程可以再詳細說一下嘛
精 請問老師為什么說tracking error并不能反映出基金的表現(xiàn)多大程度上差于或優(yōu)于其跟蹤的指數(shù)呢？請問怎么理解好呢？學(xué)校老師！
精 老師您好，到底這個2/3對短期利率影響的是貨幣政策還是通貨膨脹呢，單老師這里講的通貨膨脹可以理解，如果是貨幣政策的話，如何理解呢？謝謝！
精 老師 請問第10題 ETF額外的earnings 是不是分配時候不收稅 還有B C選項哪里錯了 請老師講一下ETF dividend與ETF earnings是什么關(guān)系
精 老師 這道題為什么要設(shè)權(quán)重X 而且是X Factor sensitivity A+(1-X)Factor sensitivityB=1倍的factor sensitivityC呢
程寶問答
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