精 為什么用Cov來作為多期下的TIPS價格調整項（discount for risk）？
精 隱藏order怎么來的？
精 monte carlo和sensitivity analysis以及scenario analysis 在兩個章節(jié)中出現 那他們在var這個章節(jié)里和在backtesting and simulation這個章節(jié)又中有什么區(qū)別呢？
精 利率二叉樹benchmark rate用的國債spot rate都是歷史匯率嗎？ 用term structure model預測出來的國債spot rate利率作為二叉樹benchmark rate，讓二叉樹dt無限逼近于0，也可以模擬出來利率路徑吧？這樣也算是蒙特卡羅模型嗎？
精 這個能解釋一下背后的原理嗎？
精 老師，不好意思，16和17題有些看不懂，答案也看不太懂，能不能給解釋一下，感謝老師
精 ln(r)符合正態(tài)分布，為什么能推出r本身服從Log（N）？文科生有點不太懂ln和log的關系，和轉換，麻煩老師解釋下
精 在講到Bluffing的時候，老師說這是只下單但不執(zhí)行。這個怎么實現，還可以不執(zhí)行嗎，有對手方要交易怎么保證不執(zhí)行？
精 Q24，為什么真實利率和GDP增長波動率是正相關？
精 老師，百題組合，case3，Q2的兩個相關問題。 1. Aggressiveness of active weight改變意味著benchmark比重調高或調低，在現實生活中，主動投資里面包含benchmark，是指這是基金里面套基金了嘛，還是什么？ 2. cash addition和leverage里面，leverage是借錢么？還是也包括stock borrowing？
精 波動率上升，二叉樹利率會spread out我明白，但是題目問的是forward rate，這個不是相當于是middle rate嗎，middle rate我覺得不論二叉樹怎么spread out我覺得是保持不變的啊
精 老師，這道題考察的知識點是什么呢？為什么答案選C呢？
精 可否進一步解釋一下StressTest與SenarioAnalysis的差異
精 請問組合的R42，課后題17題答案是不是不正確啊。看了原版書的答案說明，跨期替代率和股票收益負相關，那么股票收益就應該和未來的消費也是負相關啊
精 老師，APT全稱是套利定價模型，而其假設是no arbitrage opportunity。聽完課對于APT假設的這一知識點依舊一知半解，請詳解一下，謝謝。
程寶問答
金程問答
