精 為什么gamma在ATM時最大？
精 能否換一個能理解講明白自己不糊涂的助教來解答一下 1.CDS償付的順序為什么是信用水平低的債券違約，信用水平更高的也會一起違約，進行償付，還是說這里只是cds的條款將高等級的視為違約以保護購買方 2. 違約和破產(chǎn)有區(qū)別嗎 這里credit event不是單純違約嗎
精 能否解釋一下OAS Call/put和Z之間的關(guān)系？
精 老師，Q1里面我還是沒搞懂AI 和 coupon得關(guān)系。(1) AI (T) 用的時間線是 T=2/6， 是因為在6-8月之間有兩個月需要支付利息，所以2/6？ (2) Coupon用的是 2/12， 是不是也是因為上一次支付coupon是在6月，所以 6-8月之間也要支付coupon? 這樣得話 coupon和AI 都在6-8月間需要支付 不是重復(fù)了嗎？
精 老師，這里第5題不太理解，第1題里已經(jīng)確定為了對沖未來利率上漲的風(fēng)險而簽定一份支固定收浮動的swap, 未來利率真的上漲的情況下，這個swap的long方就是支付一個不會上漲的固定利率，而同時會收到不斷上漲的浮動利率，這樣這個swap對long方有利，其價值應(yīng)該為正呀，而且按照基礎(chǔ)課上老師的方法，Vswap =（PV收 - PV支）* NP, 在收到的浮動利率不斷上漲的情況下，PV收大于PV支，則swap的value也應(yīng)該為正呀。為什么現(xiàn)在根據(jù)這個題的視頻講解的另一種計算方法得出的結(jié)論卻是value為負？是不是說當(dāng)前如果有人要買這個swap，就得支付1432.6125？也就是說題中的原long方因為1年前簽定的這個swap獲得了1432.6125的value?
精 conversion factor在什么時候用乘，什么時候用除，應(yīng)該怎么考慮？
精 Q2，如果題目中沒有“with respect to dividends”，可以選A么？
精 financial flexibility這里，業(yè)績好的時候發(fā)個special dividend不就行了嘛，股東也清楚這個是暫時性的增發(fā)股利
精 R6 外匯 1. UCIRP不成立時，F(xiàn)X carry trade 才可套利，對么？如果成立，F(xiàn)X carry trade =0，無利可套？
精 這個題中3個問題： 1、最后求的那個遠期價格跟100000元的期貨什么關(guān)系？ 2、題干中的the underlying 2% german bond 是指占比2%的德國債券嗎？ 3、之前講義說交割時到期期限至少15年的國債才可以交割，為啥這里是8.5-10.5年的到期期限？
精 老師您好，請問第一題這里，已經(jīng)扣除了6個月時支付的第一筆利息，后面的應(yīng)計利息為什么還是按照7000均分2個月，而不是剩下6個月應(yīng)付3500均分2個月呢？怎么理解應(yīng)計利息的終值與已經(jīng)支付利息的終值是否重復(fù)扣除這個點呢？
精 lemmatization stemming lowver case remove stop words tokenization 可否分別幫忙舉些例子？
精 問題一，圖二，序列相關(guān)數(shù)據(jù)可以應(yīng)用ＡＲ模型，但AR模型又假設(shè)不能序列相關(guān)，哪里出問題？問題二，自回歸和多元回歸，主要區(qū)別在哪。問題三，另外條件異方差是自變量和殘差存在相關(guān)性嗎？請逐一解答，謝謝
精 第二問為什么用復(fù)利，而不是像FRA一樣用單利？是有什么規(guī)定么？
精 第四題為什么不選C呢
程寶問答
金程問答