精 老師您好，請問第一題這里，已經(jīng)扣除了6個月時支付的第一筆利息，后面的應(yīng)計利息為什么還是按照7000均分2個月，而不是剩下6個月應(yīng)付3500均分2個月呢？怎么理解應(yīng)計利息的終值與已經(jīng)支付利息的終值是否重復(fù)扣除這個點(diǎn)呢？
精 第二問為什么用復(fù)利，而不是像FRA一樣用單利？是有什么規(guī)定么？
精 瑞郎變歐元 Swiss/ERU 分子到分母不是應(yīng)該除嗎 這里為什么反過來了
精 本CASE計算折現(xiàn)因子時，比如第2題，我用的（1+3.5%）的1.5次方，計算出0.9497；其他折現(xiàn)因子都是按此方式計算的，差別與百題答案相差都是小數(shù)點(diǎn)后的第三、第四位，不影響結(jié)果。這也是復(fù)利，只是沒有嚴(yán)格按照半年體現(xiàn)。
精 固收里算Forwad rate的話是要（1+s1）（1+f（1，1））=（1+s2）^2， 這里算FRA定價的時候是因為是單利所以不考慮時間復(fù)利對嗎
精 Long FRA在valuation時，用PV收- PV支，“PV支”用本金乘FRA利率，但“PV收”為什么直接用本金折現(xiàn)，不乘以浮動利率呢？不是支固定收浮動嗎？結(jié)算日難道只收本金嗎，浮動利息哪去了？
精 （1）為什么第6題已經(jīng)過了90天，但在用對應(yīng)LIBOR的時候不需要調(diào)整，但Michelle Norris那個case里面第6題計算的時候因為已經(jīng)過了60天，就要把90變成30天，120變成60天的LIBOR呢？兩個的區(qū)別在哪，是這道題寫了current LIBOR這個詞就不用調(diào)整嗎？那如果考試題目里沒寫這個詞，默認(rèn)是否需要調(diào)整？（2）能否總結(jié)下衍生品有哪幾大種類，是不是基本就考price和valuation？ Valuation的兩種方法，哪個種類更適合用哪種呢？真的覺得很亂。。（3）在算PV收和PV支的這種方法的時候，固定利率乘以折現(xiàn)因子我明白，有沒有浮動部分乘以折現(xiàn)因子的情況呢？好像還有計算出那個C（就是（1-B3）/（B1+B2+B3）得出的），然后用C乘以折現(xiàn)因子的情況，為啥？（4）在用反向合約這種方法的時候，一定是浮動-浮動相抵消嗎？只需要用固定收益的差額再乘以折現(xiàn)因子是嗎？
精 關(guān)于AI -coupon不是在算fv要扣除的收益嗎？ 這題中ai用的是上一期的coupon到現(xiàn)在時刻的價值。所以是現(xiàn)在到上一期中間拿到的coupon是ai，以后的coupon是收益要扣除嗎
精 老師講說，longstock+shortcall，可以使得組合價值不隨股票的變化而變。但是這個是如果是股票漲了，是這樣，可是如果股票低于S0了，而我們是shortcall，就是有義務(wù)賣出資產(chǎn)，那如果別人選擇不賣，那股價低于期權(quán)費(fèi)了，組合的價值不就是變低了嗎
精 請問1.41/1*1.35*1.0119這三個數(shù)，后面分別的單位是什么呢？最后得到的單位又是什么呢？
精 按這個式子里，股票在式子左邊，Nd1乘過去不是應(yīng)該100000乘以0.3嗎，這里為什么是除
精 老師好！請問swap的定價和估值中，所用的折現(xiàn)因子是用復(fù)利去年化還是用單利去年化？這里強(qiáng)化課說的是用復(fù)利，但是基礎(chǔ)課上說的是用單利去年化。
精 所以這個題錯的地方應(yīng)該怎么改
精 這個題不是很理解，能解答下嗎？時間為什么不是9個月
精 第二題用PV收-PV支的方法應(yīng)該怎么做
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