金程問(wèn)答
Inflection Capital Case Scenario
老師 請(qǐng)問(wèn)計(jì)算selection effect時(shí)要不要加上interaction部分的收益
關(guān)于計(jì)算基金經(jīng)理業(yè)績(jī)，High Water Mark有個(gè)問(wèn)題，老師講解官網(wǎng)題的時(shí)候是直接把組合業(yè)績(jī)累加，那么也就是說(shuō)Yr1，Yr2…結(jié)束后，計(jì)入high water的不是扣除管理費(fèi)后的凈收益吧？
基礎(chǔ)班講義是不是寫錯(cuò)了？portfolio對(duì)于SMB的beta是-1.05，比benchmark的-1 （在絕對(duì)值上）更大，不應(yīng)該是portfolio更偏向于active exposure to large stocks嘛？99/192頁(yè)講義第二點(diǎn)第四行，為什么說(shuō)minor active exposures to small stocks?
mock2 q9 40題
老師，pre trade 和target price這兩種benchmark,哪一種的tracking error更?。?
一類錯(cuò)誤是對(duì)投資者更加透明，二類錯(cuò)誤是對(duì)投資者更加不透明；那如果是提升透明度，是容易降低一類錯(cuò)誤還是二類錯(cuò)誤呢？
官網(wǎng)題Trading部分Paulsen的計(jì)算，這里為什么不是（1+23%）-【（1+12%）*（1-4%）（1+23%）】開三次方=13.23%，再（13.23%-2.5%）*10%+2.5%呢？
請(qǐng)問(wèn)沖刺筆記reading27，146頁(yè)的最后兩點(diǎn)1:績(jī)效費(fèi)又降低標(biāo)準(zhǔn)差的附加效應(yīng)，以及2:減少在拐點(diǎn)改變投資組合風(fēng)險(xiǎn)狀況的動(dòng)機(jī)。 怎么理解??？麻煩老師具體解釋一下分別的情況。
1-R2怎么算SEE
GHK是Sharing based on active return。這里的active return是Rghk-Rbenchmark，是吧？
這個(gè)residual其實(shí)就相當(dāng)于交易中的delay cost啊，execution cost那些吧？基金經(jīng)理把單子交出去了，但是單子受到了市場(chǎng)的影響。
想問(wèn)一下選benchmark price的時(shí)候 什么情況選opening arrival 和decision？
Treynor ratio的分母和Sharpe ratio的分母是一樣的么？別的題里說(shuō)是ex-post beta of the asset，這是什么意思？
turnover高
程寶問(wèn)答
