金程問(wèn)答
老師，講義里還是提到了風(fēng)險(xiǎn)消除eliminated,不是不能消除嗎？
FX展期的意思不太懂，在0時(shí)點(diǎn)簽訂了一個(gè)用10M的BGP去買(mǎi)12USD的forward,為什么可以在t=6的時(shí)刻，簽訂一個(gè)期初-10MGBP，+12M USD的FX Forward的呢？
課后case：rika bjork：第二問(wèn)：怎么就得出要建立一個(gè)collar？
老師，投資人手里不持有期權(quán)或不持有多個(gè)期權(quán)，如何實(shí)現(xiàn)這里的連續(xù)賣(mài)空？
沖刺筆記derivative, option strategy的實(shí)例3：N(d1)和N(d2)分別指什么，什么時(shí)候用他們？
這是一道官方mock題。完全不明白3和4問(wèn)怎么算的。。：（
rfx是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率時(shí)，和rfx的相關(guān)系數(shù)為0？
老師好，能麻煩再講解一下Synthetic cash么？
老師，這里的公式請(qǐng)幫忙展開(kāi)推導(dǎo)一下，我自己推到的符號(hào)和講義不一樣
rounded to nearest 0.5是什么意思？具體考試時(shí)怎么處理
老師，covered call和protective put本質(zhì)上都是買(mǎi)一個(gè)資產(chǎn)，用衍生去鎖定賣(mài)出權(quán)來(lái)部分對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)吧，一個(gè)是對(duì)沖上行風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)是下行風(fēng)險(xiǎn)，但是為什么要對(duì)沖上行風(fēng)險(xiǎn)呢？
Case global mega,第3問(wèn)：可以理解為index的beta都是1嗎？
對(duì)于calendar spread的time decay不太明白：option price中包含time value，且time value隨時(shí)間臨近到期日而降低 => ST option的time value < LT option的time value？那為什么要買(mǎi)長(zhǎng)期賣(mài)短期 (LT)？
我可以認(rèn)為在option strategy中，所有的斜線(xiàn)與水平線(xiàn)的夾角都是45°嗎？
如果direcion是bearish,volatility是high。為什么只能buy puts,不能short calls呢？是因?yàn)関olatility太大，有預(yù)測(cè)錯(cuò)誤的風(fēng)險(xiǎn)，short calls風(fēng)險(xiǎn)太高么？
程寶問(wèn)答
