Jack Porter 寫作題中為什么講open ended fund 比closed ended fund liquidity 更低？
這怎麼是bull spread？？題目是call option 那hidden lake畫出來就是個call option?。?？
L/S策略怎麼offset marekt risk？應該risk exposure變更大呀 比如long small cap short large cap？如果small cap表現(xiàn)不好 虧更大呀
detail3為什麼是drawback？ 為什麼aum增加positions也要變？ 不是應該保持investment的consistency嗎這裡不是consistent嗎 麻煩舉例
這裡的frequency of signals 是什麼 signals是哪裡的signal？哪些signals？
老師好 這個地方慧玲老師講錯了吧 應該是yield curve整體上移 但是長端increase 少 短端increase多 所以收益率曲線flatten 而不是老師講的長端下行 短端上行的pattern吧？
第二題的第二問為什么不是二類錯誤呢？他看到FI只有1.5%的return所以不會選但未來萬一表現(xiàn)得好不是就犯了二類錯誤嗎？還有第一大問的style analysis有點不懂 要復習哪里的知識點呢
這個case肯定不是2025年2月CFA三級 performance measurement需要掌握的考點吧，那是哪門課需要掌握的？里面所有內容感覺都沒學過，是portfolio construction core考綱要求要掌握的嗎？
第4題，請老師明確一下（別的同學提問中兩個老師的回復自相矛盾，把我們本來會的都整不會了），如果算的是allocation effect，BF模型中代替0作為起點的“B”到底應該用6%還是8.5%？
想問下這道題如何看出來起初value是100w,期末時108w的??？
GIPS要求如portfolio是pooled fund，且未包含在任何composite里，每年需要估值，收益重新計算；pooled fund可以不包含在composite里嗎？記得一級學的要求包含
老師，2024mockB卷有一道基金經理選擇的題，原文，DuPère is concerned that the fee structure of the investment selected to fill the mandate aligns the client’s interests with those of the asset manager. 問：Which of the following performance fee structures best addresses DuPère’s concerns? A. A fee that is not performance driven B. A fee equal to the higher of the base fee and sharing of positive performance C. A symmetrical fee structure fully exposing the manager to upside and downside 解析給的答案是A。 為什么不選C?
老師，2024mock的B卷有一道業(yè)績題，案例六，原文：The decision to reallocate assets to fixed income is based on an analysis of the asset class. The firm uses a top-down approach to first determine allocations to different economic sectors and then decides on security selection within those sectors. Based on economic projections, the firm then chooses the fixed income portfolio weights relative to the benchmark.問：Which risk attribution analysis is most appropriate for the firm’s reallocation of assets to fixed income?答案選C A. Marginal contribution to total risk B. Marginal contribution to tracking risk C. Factors’ marginal contributions to total risk and specific risk 老師，按照原文，出現(xiàn)top-down，以及relative to benchmark，那么他的風險歸因應該是：attribute tracking risk to relative allocation and selection decisions. 而選項中沒有這個。為什么選C？按照對課上表的講解，出現(xiàn)了relative就肯定不能是絕對了。而C是top-down+絕對。
講一下最后一題
請為一下基礎課PPT的P37，例題里這里說根據(jù)超配長債推測收益率曲線更平坦，這是怎么推斷出來的？
程寶問答
金程問答
