請問一下第3問是哪個知識點(diǎn)？
老師好 請問一下South America 已經(jīng)比benchmark多配了，為什麼profolio return卻小於benchmark return?
第四題C選項(xiàng)，計算出來capture ratios大于1，說明投資組合還是有漲多跌少的特點(diǎn)嗎？那為什么upside capture小于1說明上漲的時候比benchmark漲得少呢？應(yīng)該如何理解這組例題里的數(shù)字？謝謝
第一個detail，long short捕捉的是beta吧？不同因子的因子比如SMB，都是系統(tǒng)性風(fēng)險因子beta，alpha是用因子無法解釋的那部分，那么detail1是優(yōu)點(diǎn)，因?yàn)樾畔⒉粚ΨQ性消失，只能追求beta
Exhibit 2里的market index return是什么??？
Q3, 題干里說Manager U also states that if the inefficiency is a unique event that occurs infrequently（說明機(jī)會不可持續(xù)），后面又說the investment process of exploiting a structural inefficiency is repeatable（說明inefficiency是repeatable），這不是矛盾的嗎？應(yīng)該如何理解？
第一問，想追問一下，那有哪些方法可以避免一類錯誤呢？假設(shè)我多給預(yù)錄取的基金經(jīng)理一定時間的考察期，看看這個基金經(jīng)理的后續(xù)表現(xiàn)再決定要不要雇傭，按照題目的這個邏輯，也可以歸為是為了避免二類錯誤啊……想知道什么情況下的措施是用來避免一類錯誤的
老師，這頁P(yáng)PT最后一句話，每月要估值一次，每月算一次TWR，但每月的估值要展示嗎（要披露給客戶嗎）？還是說每月估值、算TWR之后，放在公司內(nèi)部報表上就完事了，不用每月展示一遍？ 以及“Core elements of a GIPS Composite Report that presents a TWR”這一部分相關(guān)內(nèi)容上，寫的是“composite and benchmark annual returns for all years. 所有年份的組合組和基準(zhǔn)年回報”，老師講課時還給了一個樣表，上面2011一個全年TWR、2012一個全年TWR……一直給到2020。 那么兩處知識點(diǎn)，月TWR肯定不是以年報表形式展示的，那么額外還有一張月報每個月展示給客戶嗎？
現(xiàn)在的這里presentation的考核是只用把表格里面的辨析掌握了就好嘛，表格后面這些長篇大論還需要掌握嘛
原版書34頁的例題，解答里那張表格，里面數(shù)字是怎么計算出來的？
drawdown例子里的數(shù)據(jù)是不是有問題 相加不想等
僅看return選經(jīng)理不也會因?yàn)槟硞€可能是好經(jīng)理但是return不夠高而錯過他嗎？感覺type1 type2 error都有呀
這題不是問哪個方法最支持因子投資這種風(fēng)格？
arrival price, arrival cost這些知識點(diǎn)在哪？2025年3級還考嗎？
standard fee在什么情況下需要考慮呢？完全不計算在overall billed fee中嗎
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