原版書80頁（也是密卷中有的題）與原版書18頁沖突呀！18頁的roll down return是不包含coupon 的哦！但80頁又包含了！考試出現(xiàn)了這樣的題咋辦？
請問老師，密卷下午題3.3，視頻講解10:39沒聽明白，CDS spread上升，按CDS定價(jià)公式，CDS price下降才對，為什么CDS價(jià)值上升呢？
?？级?上午題 case4 第二問：1）不論是單期還是多期immunization都是用的Mac dur去匹配？那Mod dur在什么情況下用(計(jì)算BPV/Money dur)？ 2) 對于Mac dur和liability horizon匹配時(shí)，除了盡量接近外，是不是只能早，不能晚？ 3) 匹配條件沒有說全是不是也不算正確(for第一問 statement2)？
模考二 上午題 case3 第一問：請問rebalance money duration是哪里的知識點(diǎn)？計(jì)算原理是什么？
請問此題為何排除a，a和b選項(xiàng)長期都是變動(dòng)較多的呀，麻煩老師解答，謝謝
計(jì)算VaR，要不要乘yield的絕對值，這兩道題目一個(gè)乘了一個(gè)沒乘，VaR具體計(jì)算公式是什么呢？
請問這個(gè)題目的正確答案應(yīng)該是什么，a增加久期，b減少久期，為什么老師說a和b都是不對的，麻煩老師解答，謝謝
key rate duration 會(huì)考哪類題型啊
密卷這個(gè)題目兩種債券分別還有10年、9.5年到期，計(jì)算當(dāng)前債券價(jià)格的時(shí)候?yàn)槭裁碞=20/19呢，不是應(yīng)該取10和9.5么，下一年取9和8.5
請問最后的structural credit，一般會(huì)怎么考察？對那幾個(gè)結(jié)構(gòu)化工具要掌握些什么？謝謝
mock 2023 （一）上午6.2題 老師，您好，這個(gè)題本質(zhì)應(yīng)該看bpv，所以B比A要更好呀，謝謝啦
請問老師，這里10年期和5年期的cds spread都是widen的，但10年期的幅度大于5年期的，那我選擇buy 10年期的CDS protection是基于10年期的spread變動(dòng)乘以effective duration大于5年期的，是同時(shí)考慮effective duration和spread變動(dòng)兩個(gè)因素嗎？還是說因?yàn)樽罱K我是duration neutral的所以我只需要看哪個(gè)期限spread變化幅度比較大（比如widen比較多） 我就long哪個(gè)的protection？
請問Tracking error 定義是Active return 的standard deviation，也叫Active risk對吧？剛在看沖刺筆記時(shí)發(fā)現(xiàn)（上）124頁提到Matching a fixed income portfolio to an Index 中，Tracking error是組合的真實(shí)收益率與指數(shù)基準(zhǔn)的差值。請問這是Tracking erro在index fund中的特殊定義嗎？
為何第二問的解答流程沒有使用加杠桿回報(bào)率的標(biāo)準(zhǔn)公式？此處的考點(diǎn)是這個(gè)嗎？
這道題A和C問老師全部跳過講解。是超綱嗎？
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