關(guān)于這個hedg能否幫忙提供一下例題，不是很理解這個知識點，以及實際在題中是怎樣呈現(xiàn)的？謝謝老師
密卷下半場 case1 問題三 statement2：我還是有些不明白over和under hedge，現(xiàn)在A>L，我需要short future?，F(xiàn)在利率降低，bond的價格升高？這里的bond是指的什么asset，liability？怎么就大于所需，overhedge了呢？
老師能講一下官網(wǎng)這個題嗎，credit curve roll down應(yīng)該是long CDS再short吧，那如果credit curve upward說明利差擴大，那應(yīng)該是long CDS(賣保護)會虧錢才對吧，為什么C是對的呢？還有A和B麻煩也解釋下吧。。
這個是固收寫作直播，利率這個走勢不是應(yīng)該longLT bond，short ST bond嗎？
密卷2第十題中CDs,take long risk position 是不是等于buy CDs,也就是sell protection.所以CDs price 上升收益為正，其次，因為是賣保護，所以每期收到保費。
請問這題中CDS 5-year notional 以18,590,000 計算，和CDS的單位notional 有關(guān)系嗎？因為我計算出5-year notional 作為18,590,704 計算的話就和答案結(jié)果偏差了不少...
請問第二問中除了討論利率變化外， 同時回答 Portfolio B can benefit from lower interest rate volatility due to lower convexity. Portfolio A can benefit from higher interest rate volatility due to higher convexity.在考試中能合理得分嗎？
密卷下第一題有個小疑問，這題中強調(diào)說該公司是由員工可選擇退休時間所以養(yǎng)老金未來支付時間不確定。那如果某公司是確定員工均在65歲退休，那這種算是未來支付時間確定嗎？難道需要算作Type III Liability嗎？
老師，您好，這個用利率平價估計forward為啥不用十年government bond yield而用無風險利率，利率平價要把term premium等等其它premium加上嗎？謝謝啦
cash flow matching ，cash flow method去cover liability ，用兩只債券，分別計算購買兩只債券的金額，這個有例題嗎？謝謝老師
下圖表格第二條，對增加杠桿，是receiver fixed的對嗎？久期增加怎么就等同于增加杠桿呢？ Fixed rate payer是增加杠桿嗎？
想問有關(guān)dur和convexity的問題 1）提升Dur：call option on bond，receiver swap；降低Dur：put on bond，callable bond，puttable bond，payer bond？ 2）提升convexity：calls，puts，puttable bonds，barbell bond；降低Convexity：callable bond，MBS
long receiver swaption的profit怎么算？max什么來著
之前忘了在哪里看見的 highest payment frequency will make the duration large. 請問可以解釋一下這句話是為什么嗎？ 謝謝
有點混淆，immunization應(yīng)對structure risk要減小convexity，這里說convexity好越大越好，怎么理解？
程寶問答
金程問答