老師，第三問對比tax deferred ac 時，我們可以說TDA compound at a high rate嗎？這個說法對嗎？taxable ac compound at a lower rate due to tax.
老師，第二問的notional principal是什么意思呢？
可以解釋一下，為什么陡峭的yield curve要：1.ST：borrowing，LT：lend？2. ST：Pay floating，LT：receive fixed？
老師，什么叫Z spread衡量的是不含權(quán)的pure bond 阿？ z spread這里明明考慮了call option 給的2%
第一題答案講的是錯在哪里啊
請問考試時要算到個位數(shù)吧？還是有contract value 的考慮？謝謝
這個例題里面，為什么跟49頁得公式不一樣？在49頁中，spread change引起的ER前面符號為負號，可是例題是全加起來。
Bond tender offer
請問計算money duration要乘以0.01這個知識點是在基礎(chǔ)課或者原版書什么位置講的？我記得常見的公式都沒有乘以0.01，會不會考試遇到的題就是考察不乘0.01的公式？
B公司的債券交易價格為103英鎊，大大高于其可贖回的價格 問個題外話，如果贖回可能性很高，會對債券價格帶來壓制么
這個問題說的是immunize 8年650000的，這個金額也不夠6500000啊，所以不能看這個要看目前的，那目前又沒說久期是多少，為啥能說a就好呢
那我提早還款了，那不是更有錢cover我的debt么，
請問這一頁中的第二句話是什么意思，為什么預(yù)測spread縮小，spread duration會增加？
資產(chǎn)和負債的duration一樣，但是負債的convexity更小，根據(jù)-D*△y+0.5*convexity*△y^2不是應(yīng)該PV變動更小嗎？謝謝
請問為什么POD x LGD 不用 x 0 holding period? 謝謝
程寶問答
金程問答