金程問(wèn)答
官網(wǎng)題80請(qǐng)老師講下三個(gè)選項(xiàng)，不是很能理解
官網(wǎng)題var應(yīng)該這么計(jì)算，對(duì)嗎？答案a是錯(cuò)誤的
第一問(wèn)問(wèn)的是roll down的區(qū)別，答案計(jì)算時(shí)為什么還考慮了coupon啊
題目問(wèn)的是return，答案答得是gain的具體金額？不應(yīng)該是一個(gè)百分?jǐn)?shù)嗎？
怎么理解a選項(xiàng)這句話(huà)
A change in interest rates has the same effect on a risk free bond as it does on a risky bond
老師，您好，久期和凸性相差一般多少算不匹配呀，謝謝啦。這個(gè)題凸性相差也不大呀
Negative correlation between high yield credit spreads and government benchmark yields to maturity
在之前FRA里講long方就是覺(jué)得利率會(huì)上升的一方，這里反而是long方是覺(jué)得spread會(huì)下降的一方呢
There is less volatility in the corporate/swap spread than in the corporate /Treasury spread
老師您好 這里老師講的是underweight是protection buyer 也就是 要short CDS
劃問(wèn)好的地方怎么解釋
對(duì)于swaption collar,進(jìn)入receiver swaption會(huì)使得利率下跌時(shí)收到更高的固定利率，但是同理short payer swaption不會(huì)也會(huì)在利率下跌時(shí)付出更高的固定利率么
10題第1問(wèn)，20年這個(gè)條件在哪里‘年份是怎么看的
密卷下，第一個(gè)case， 第2題，老師，您好，在immunization的時(shí)候，提到了pv，bpv，macaulay duration，在匹配的時(shí)候，我看題都有，以哪個(gè)為準(zhǔn)？有可能出現(xiàn)pv小很多，macaulay duration大一些，總的來(lái)說(shuō)bpv差不多。這個(gè)題看bpv，是不是不嚴(yán)謹(jǐn)呀？謝謝啦
程寶問(wèn)答
