為啥ALM的rf是corporate bond？為什么他的asset和lia很像呢
2005年Question 3的B問，為什么不能用portfolio 6和7做corner portfolio，而是直接用了portfolio 6 + cash，題目中也沒有說可以 使用leverage
只能聽到老師在講，畫面不動了，不是電腦問題
P208 Example6 Q2 因為現(xiàn)在portfolio需要更多流動性，所以不應(yīng)該投資high-yield bond等資產(chǎn)。—————想知道為什么high yield bond不能多投？它是類似股票的，current portfolio也增加了股票倉位但是答案沒說股票這樣不行，為什么垃圾債這樣就不行？另外，如果是要提高流動性的話，在當(dāng)前的資產(chǎn)類型里選擇，是不是還可以增加domestic intermediate bond的比重？（按照答案的意思也就是說，要增加equity和intermediate bond的比重，減少另外三個的比重？）
P59 solution toQ2 標黃的這句話沒看懂
圖2中，畫紅線地方不是很理解，mvo在做資產(chǎn)配置時候是考慮了資產(chǎn)之間的相關(guān)性的，這里為什么說no consideration has been given to...
P193 Example4 Q1標黃的這些部分沒看懂，什么叫surplus risk relative to the pension liability？short term contribution risk又是什么？是說因為增加了equity持倉，收益增高，所以對contribution沒有那么大的需求了是嗎？
P227 Practice Problem Q2 為什么statement2是錯的？另外，如Statement1所說，是不是Sortino、Trenynor、Appraisal、Information ratio等也都可以比較TAA和SAA？
P202 Example5 Q2的答案里這句標黃的話我沒看懂。這里說的“new optimization”和下面表格里的optimization有什么區(qū)別？答案說的一半資產(chǎn)要放taxable account一半要放免稅賬戶，我在題目里也沒找到相關(guān)條件？
P70 我想延伸問一下，如果分類的時候Equity里放US（public）equity，derivative里放private equity，這樣分類是否違反asset allocation劃分的原則？
為啥一買小盤的就漲停 一賣就跌停？什么意思沒懂謝謝
為啥MVF是個左邊括號形狀的？對于下半段 ER越小 應(yīng)該風(fēng)險也越小啊 為啥圖里越大？謝謝
問下BPT是什么的縮寫？謝謝
老師，請教一下，goal1的計算，這是什么公式呢？
老師您好，我想問一下MVO的assumption有哪些呢？謝謝
程寶問答
金程問答