hedge-return seeking approach 和 integrated Asset-liability approach有啥差別？
怎么理解diversifying和homogeneous？ 感覺都是在講，在某一asset class中，資產(chǎn)需要類似（或者資產(chǎn)相關(guān)性需要很高）；不同asset class，需要mutually exclusive
可以解釋下這題嗎 解析沒看懂
課后題reading 13 第16題 為什么不選allocation 1： cash和government bonds 合起來是85% 而且allocation 1的return/risk比值高于3。
資產(chǎn)配置上午真題97頁： 為什么不選擇3和7的組合，這樣的組合sharpe ratio最大，也能使得組合后的return在9.6%。
MVO不是在最有效前沿上嗎？risk factor還不是最diversified？
老師， 在前面的問題解答中您提到過Discretionary TAA和.Systematic TAA的區(qū)別： 1.Discretionary TAA is predicated on the existence of manager skill in predicting and timing short-term market moves away from the expected outcome for each asset class that is embedded in the SAA policy portfolio 2.Systematic TAA attempts to capture asset class level return anomalies that have been shown to have some predictability and persistence." 我的問題是，教材中提出systematic TAA主要是采取quantitative views, 而discretionary TAA中采取的主要是qualitative views and manager skills, 那為什么基于manager skills and qualitative 的 discretionary TAA就不具備persistence and predictability這兩個(gè)特點(diǎn)呢？
BL model 到底是加入了投資者的觀點(diǎn)，還是分析師的觀點(diǎn)
mock2-35，A為什么不對
老師您好， 這是asset allocation的下午題， 我覺得這道題有點(diǎn)點(diǎn)奇怪，因?yàn)榇鸢甘前裷everse optimization 的權(quán)重和MVO optimization的權(quán)重相比， 我覺得一個(gè)是reverse optimization的input和MVO 的output相比有點(diǎn)點(diǎn)奇怪。 紅色圈畫的是根據(jù)global market capitalization算出來的權(quán)重，它是reverse optimization的input （market portfolio weighting），而紫色圈畫的是MVO asset allocation results. 一個(gè)input 一個(gè)output 怎么比較??？謝謝
怎么區(qū)分mutually exclusive和diversifying
為什么ss4的視頻找不到了？
第二個(gè)Carl Monteo case中的第3題（或原版書這里的第11題）關(guān)于statement 3, 我們說Risk budgeting的optimal asset allocation是各資產(chǎn)類別ratio of excess return to MCTR相同，我想問的是，這是不是等價(jià)于各資產(chǎn)類別的MCTR相同？（因?yàn)閞atio中分子都是相同的，即R(p）-R(f))
習(xí)題73頁，第15題，第二個(gè)選項(xiàng)不能理解?；A(chǔ)班里反優(yōu)化的implied return和這邊的expected return有什么關(guān)系嗎？
反優(yōu)化的公式（求implied return的） 考試需要掌握嗎
程寶問答
金程問答