137頁的例題，maximum position size計算中的index weight為什么選用上文的0。015%，兩者講的不是一件事吧
對于benchmark agnostic manager，目標(biāo)active risk6-10%,那不應(yīng)該超出benchmark的風(fēng)險嗎，后面絕對風(fēng)險為何又是index的85%，反而比benchmark風(fēng)險小了？
老師 我們說兩個資產(chǎn)之間完全相關(guān)（ perfect correlation) 一定指正相關(guān)嗎？ 負(fù)相關(guān)不也是完全相關(guān)
老師好 這道題是怎么看出 quartz 的 dominant factor是momentum的？不是market 和 value嗎？因為factor * return 值大 謝謝
?？? Q5D 計算subportfolio 的HHI 為什么只考慮股票部分的權(quán)重 債券不用考慮？
密卷Q7B 不懂 超額收益為什么是Rp-Rm ？超額收益不是Rp-Rb嗎？另外，market factor 之前的系數(shù)也不是正好等于1??？這個題目的思路是什么
老師，指數(shù)構(gòu)建中市值作為權(quán)重與fundamental weights 有什么區(qū)別？另外，equally weights 中所謂的equally weight 是指平等分什么呢？股數(shù)？股價？還是啥？不太懂。
closet不是說聲稱自己active嗎那不應(yīng)該選b嗎
Page 19 Case Rachel Wang 請問問是否是return-based style 時 為什么不從使用historical data, requires fewer data的角度答？謝謝
老師講解的neutralized factor exposure指組合跟benchmark配置一樣，factor risk=0。既然配置一樣，為什么還會產(chǎn)生選股不同，存在active share呢？不是太理解。
104頁例題，老師講A基金經(jīng)理大部分超額收益來源于market，market不只是一個benchmark的收益嗎，怎么會提供超額收益呢
這道例題里market是不是應(yīng)該理解為benchmark，不應(yīng)該把它算到因子模型里吧，里面應(yīng)該就是size，value，momentum三個因子吧。老師講解是不是有點問題？
Q13，annualized volatility 和annualized active risk都是unexplained risk么？
Q2，fund2最后一句build up position slowly, using unlit venues 這是想表達什么？和factor有什么關(guān)系？
為什么short position不能增加excess return？
程寶問答
金程問答