為什么這么算代表利率變化的概率
為什么月底大機(jī)構(gòu)傾向于做多期貨呢
如果投資的是無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，這個(gè)公式（最下面的）是怎么來的??？是可以推導(dǎo)還是硬記公式？
這道課后題b選項(xiàng)Trade 2為什么不對呢？short a put option on VIX futures不也是認(rèn)為volatility會上漲嗎？
這張圖里的Spread指的是Calendar Spread嗎？
為什么股票的波動率微笑不是對稱的
covered call策略的target price realization可以再解釋一下嗎？
第一題老師說discretionary hedge對市場方向性沒有看法，這樣的話如何protect原頭寸呢?
第二題寫題目寫到一年前和現(xiàn)在，不須參考表1嗎？ 雖Rfc不變，但因?yàn)槊涝?，最終Rdc應(yīng)該會increase吧？
老師好 關(guān)於第3題，記得2級大宗商品說 市場cantango時(shí)會有負(fù)的rolling yield，為什麼本題是higher rolling yield?
請問第一題中可以理解美元走弱，波動率變大，所以機(jī)構(gòu)投機(jī)者做多？
請問一下總的來說currency overlay 只能透過short 來賺取期權(quán)費(fèi)嗎？ 無法匯率升貶值的價(jià)差？
第三題關(guān)於75%hedge,題目哪裡可以看出要用上一題的range呢？
麻煩老師解答下疑惑，謝謝。
這里的roll yield和2級另類里面的roll return 有什么不同。我記得roll return的公式是（s-F）/s的
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