Q34: to add a fund to the portfolio to minimize the active risk, why we add the fund with highest covariance?
老師您好，為什么momentum是最顯著的？
老師，對于factor diversified的Active share，講義和例題好像有出入，例題中是diversifiedmulti-factor，所以factor diversified是分散化Active share低，還是factor與benchmark不一致Active share高？
精 R18課后題第7題，trade 1是trade back to benchmark weight, AS=0; trade 2 完成之后AS=1%，不應(yīng)選C嗎？
R18，課后題第7題，F(xiàn)und3 overweight enery stock 1pp，underweight finance stock 1pp，他們和benchmark的權(quán)重都改變了，為什么答案說 active share unchanged呢？
R18第一題C選項，focus on rewarded factor weightings不就是能產(chǎn)生excess return嗎？即alpha收益
官網(wǎng)題4題deep value應(yīng)該是bottom up 啊
官網(wǎng)題equity第二題請講一下
請老師講解一下為什么這兩道題的題目要求我覺得類似，但是結(jié)果卻差別這么大。尤其是為什么選擇covariance高的fund可以減少active risk。
精 A long-only portfolio generally allows for greater investment capacity than other approaches, particularly when using strategies thatfocus on large-cap stocks.?請問這句話怎么翻譯？怎么理解？allowfor是什么意思？我理解是long-short策略因為可以用short的錢再long，因此可以產(chǎn)生比long-only更大的capacity。
R17課后題第7題，提了一個 single equity fund概念，是啥？這種fund都是用top-down策略？
根據(jù)???? = （ ??pk ? ??bk ）× ??k + ?? + ??，請問1.activeshare來源于等號后面三個因素中的哪個或哪幾個？2.第一個要素是表示smartβ嗎？3.第一個要素和第二個要素都代表了與benchmark的不同，為什么只說第二個要素是主動能力？第一個要素不算主動能力嗎？
這篇講義最后一段怎么理解？Tom沒說… higher degree of concentration, higher level of active share?
老師官網(wǎng)練習(xí)題的這題fixed income的部分，可以通過equity futures來進行hedge嗎？47%也超過上限45%了，應(yīng)該也要處理吧？
密卷第一部分Q7-B，為何Manager I的Momentum factor是dominant source of performance，而Market factor的Beta X factor return是最大的？謝謝
程寶問答
金程問答