金程問(wèn)答
老師，R15課后題第8題，這里的statement2不理解，我認(rèn)為這個(gè)說(shuō)法針對(duì)covered call 是對(duì)的，但是這里前面有個(gè)writing, 是writing covered call, 是賣出covered call，不應(yīng)該跟covered call正好相反的結(jié)論么？所以這個(gè)statement2的說(shuō)法正好相反，是錯(cuò)的，不懂，謝謝
老師，百題case2中的第三和四小題，有兩個(gè)問(wèn)題：1，第三小題中account for covariances是什么意思？為什么有這個(gè)就是用的optimization的方法？視頻講解沒(méi)聽(tīng)懂，2, 第四小題中，excess return這個(gè)說(shuō)法為什么是對(duì)的？謝謝
老師好，請(qǐng)問(wèn)協(xié)會(huì)Mock，第五題D，這里求HHI為什么不是直接用權(quán)重的平方然后加總，比如說(shuō)portfolio 1 的HHI應(yīng)該是是30的平方+70的平方 = 5800。關(guān)于哪個(gè)組合更分散的判斷，答案中用了有效股數(shù)來(lái)判斷，那可不可以說(shuō)HHI越大，組合越分散呢？我記得一級(jí)還是二級(jí)的時(shí)候一開(kāi)始學(xué)HHI是可以作為判斷指標(biāo)的。
老師，可以幫忙詳細(xì)解釋一下factor timing這個(gè)概念么？謝謝
請(qǐng)問(wèn)要做出style box，必須要使用holdings-based approach嗎？
老師好，權(quán)益官網(wǎng)題里考察到關(guān)于buffering和packeting的知識(shí)點(diǎn)，有一個(gè)答案解釋是 As long as stocks remains within the buffer zone, they stay in the current index, and as a result, the holdings of the fund may exceed the holdings of the index. 后半部分不是太理解，不是應(yīng)該index的holding比f(wàn)und多才對(duì)嘛？
老師我還是不懂為什么fund2不是bottomup的
老師，箭頭指向這句話為什么是對(duì)的？
請(qǐng)問(wèn)這個(gè)case的第1小題，對(duì)應(yīng)材料中的the technique used to construct the new index portfolio assumes that the factors used to explain stock returns are uncorrelated對(duì)解題起了什么作用？
精 deep value和 relative value 都是尋找低估值股票。兩者有何不同
老師：使用optimization的方法去進(jìn)行股票的passive投資，這種方式構(gòu)建的組合為什么不是最優(yōu)組合？而MVO又是最優(yōu)的呢？
老師，百題權(quán)益case 1Q1,為什么不選optimization?
Equity2016年Q3（B)老師講的邏輯不是很清晰，能否詳細(xì)分析一下題目和解析？
老師，這道題表格里哪個(gè)是unexplained risk？
老師，這道題的答案解析（標(biāo)藍(lán)處）我有點(diǎn)兒看不懂，麻煩您給講講。謝謝
程寶問(wèn)答
