可不可以說spread的四種應(yīng)用的目的都是放棄upside return以limit downside risk
delta=25比delta=0.5(ATM)更便宜，題目問的是cost-effective,為什么選delta=0.5(ATM)?
這里老師明明剛說了“投資組合的Δ=0，就是不管標(biāo)的資產(chǎn)怎么變，投資組合對于標(biāo)的資產(chǎn)的變動都是不敏感的，整體風(fēng)險就可控了”，但是馬上又說，這個策略是有缺陷的，因為Δ會隨著標(biāo)的資產(chǎn)的價格變化而變化。那么請問到底是什么？謝謝！
liquidity of interest rate futures decreases for forward rate further in the future 什么意思
不太懂為什么FRA increases in value as forward rate increase
為什么A是低利率所以A的遠期合約是溢價呢？是因為現(xiàn)在利率低，很多人把A國貨幣換成高利率國貨幣，但是遠期來看還是要換回A國貨幣。所以A的遠期是溢價？
the put value may increases as the option approaches maturity
請問高亮的這句要怎么理解？謝謝
請問算foreign currency exchange hedge時 到底要不要公式里加上S0標(biāo)的資產(chǎn) 很困惑 謝謝
8A ii, 講解的思路有點不清晰。為什么要先把β降到0再升上去，我的理解是βT=5.5， βp=6.05,不能直接想減嗎？另外請老師指導(dǎo)一下什么情況下會用到 cash equitization, 就是先降到0再升上去呢？謝謝
請問put spread為什么要在乎右端上行有沒有hedge? long put 不行權(quán)也沒損失？謝謝
FX swap是怎么操作的？為什么要單獨說呢？如果forward快到期了，我簽反向合約把舊合約結(jié)束，然后再重新簽一個forward合約不就可以了？
請問為什么是long euro asset short euro forward? 謝謝
請問這句話怎么理解？謝謝
老師，這里說的net short volatility 和net long volatility和long/short stradle有沒有關(guān)聯(lián)
程寶問答
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