請問隱含波動率和short long calendar spread 這塊兒怎么理解？謝謝
算effective price為什么不用減去$1.29/euro- $1.24/euro？謝謝
期貨定價是逐日盯市，由市場直接報價K。這里沒有問題。但是Futures估值=K2-K1，就是直接用市場報價相減得到。這點(diǎn)我有疑問。這里為什么不對時間折現(xiàn)？以實(shí)際操作為例2019年11月1日，我下單滬銅2005合約，多頭開倉買入1噸，假設(shè)當(dāng)天報價43000元/噸2019年12月1日，滬銅2005合約當(dāng)天報價42000元/噸。賬戶虧損1000元，也就是K2-K1=-1000。我不明白的是為什么這1000元現(xiàn)在就算在我頭上，明明是2020年5月交割時我才會虧這1000元啊。實(shí)盤操作中期貨公司也確實(shí)是直接按照1000款算我賬戶的盈虧。簡單假設(shè)一下，如果980元的5個月的無風(fēng)險投資收益正好是20元。那么如果12月1日認(rèn)輸離場，應(yīng)該支付980元就可以了啊。為什么扣我1000元呢？也就是說為什么Futures估值或盯市不進(jìn)行無風(fēng)險利率折現(xiàn)呢？
買回EUR8M去抵消之前的short position，為什么用的是spot rate ? 之前short的那8M EUR contract用的應(yīng)該是不同rate把？這樣就不是百分百抵消？可能虧錢可能賺？
怎么理解這最后一句話 “technical analysis does not attempt to determine where market prices should trade, but where they will trade"?
第三題、O認(rèn)為長期有效短期也不需要進(jìn)行任何管理了嗎，那這一章節(jié)學(xué)的知識是等到認(rèn)為長期不有效時再用？
To synthetically rebalance EUR 3 million，為什么這里是3million,而不是28-22=6million,題目不是說再平衡到一年前嗎，那不是債券和股票各50%嗎。
為什么在第一問中策略2比策略3更好呢
請問一下，堵波動率為什么一定要delta neutral呢，沒太理解
第三題，F(xiàn)orward premium 不是說明美元升值嗎？那換回美元時就換的少了呀，收益率低
請問這個d1,2的公式需要掌握嗎？謝謝
這里轉(zhuǎn)換完應(yīng)該是固息資產(chǎn)吧？是不是寫錯了？
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怎么理解“an equity holding can be protected from extreme downturns (tail risk) by buying VIX futures"?
為什么asset allocation必須走兩步呢？
程寶問答
金程問答