long+short這個(gè)組合 看起來 已經(jīng)獲得了size 波動(dòng)的凈頭寸？為啥還要買risk free asset？
老師您好，我想問一下market cap weighting算不算是liquidity weighted index呢？謝謝
想問一下為什么說managerB的excess return is more a matter of luck than skill？ 該題來自cfa官網(wǎng)的practice“Arthur Camme Case Scenario”這個(gè)case
為什么選擇A，deep value我理解應(yīng)該是bottom up的方法吧
課后題第147頁的15題，我想問老師基于risk factor的模型來做出的投資應(yīng)該都是量化投資吧，量化投資是怎么考慮到文中提到的security-specify factors？考慮風(fēng)險(xiǎn)因子的投資應(yīng)該就不是fundamental的了吧？我有點(diǎn)分不清這里的fundamental和systematic
課后題第146頁的14題對(duì)應(yīng)的提干：statement 1 a long short portfolio allows for a gross exposure of 100%.想問一下老師 gross exposure應(yīng)該是long + |short|，那應(yīng)該net exposure為100%，gross exposure不都大于100嗎？long only才是100%的gross exposure吧？
老師好，這里可能我又鉆字眼了，H model主要看growth in dividends 這里還說了 growth in earnings 我想問一下這個(gè)是什么意思？對(duì)我用hmodel計(jì)算pv有什么影響嗎
課后題第146頁的14題對(duì)應(yīng)的提干：statement 2 long only應(yīng)該只是對(duì)自有資金的要求會(huì)高一些吧？對(duì)基金經(jīng)理的能力應(yīng)該不會(huì)更高？long short又考慮做空又考慮做多，且還有錢是借過來投資的應(yīng)該壓力更大風(fēng)險(xiǎn)承受能力更高，應(yīng)該long short的基金經(jīng)理投資的能力更好？此處statement應(yīng)該只針對(duì)于說對(duì)資金的要求比較高？
老師好，R25第10題，，index weight 0.2%的十倍, 為什么用250M*0.2%*10，VUM等同于index么？
老師想問下百題equity的CASE3第5題什么意思？謝謝
Reanding25書中例題4:為什么managerC 是security diversified factor concentrated
factor based strategy被動(dòng)投資是如何操作的呢
老師mock2里面第二個(gè)case，為什么矩陣?yán)锩娴膮f(xié)方差不等于兩個(gè)fund的標(biāo)準(zhǔn)差之積乘以相關(guān)系數(shù)？
老師好，我想問一下交易成本是算在delay cost還是trading cost里面呢？謝謝
老師您好，這道題我沒懂什么意思，1） 為什么又要maintain the beta exposure, 又要沒有beta呢？ 所以需要做Pairs trading嗎？先long emerging equity index futures 在short small-cap equity futures 嗎？ 2）但是emerging index futures與small-cap equity futures又不是同一東西，他們的beta怎么net呢？ 怎么使他們的beta為0呢？3） 還有就是不是規(guī)定只能用long_only futures，那么就不能short small-cap equity futures, 怎么做market neutral呢？謝謝
程寶問答
金程問答