請老師解答下這題，謝謝。
請問百題權(quán)益部分case6第5題B選項(xiàng)的multi-factor strategy是不是就是五種主動(dòng)管理策略中的factor-based strategies？
請問：在?？季?中 case 2第三問題，給定了三個(gè)組合和協(xié)方差矩陣圖，已知總體的標(biāo)準(zhǔn)差，在計(jì)算一個(gè)組合的percentage contribution to total risk 。為什么不能用 portfolio1的標(biāo)準(zhǔn)差比上總體的標(biāo)準(zhǔn)差。我計(jì)算了一下 方差比方差 以及標(biāo)準(zhǔn)差比標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)果不一樣，其差距是在哪里？為什么答案不能用標(biāo)準(zhǔn)差之比
相比于 broad market cap weighting，factor strategy tend to diversify risk exposure. 這句話不一定絕對是錯(cuò)的吧？single-factor 以及passive factor based strategy相對于broad market cap weighting會(huì)更集中，但是multi factor應(yīng)該會(huì)更分散，而active factor不好說。是嗎？另外passive為什么會(huì)更集中？只要我選的factor夠多，就算是passive也不會(huì)集中呀。
請問權(quán)益百題case4的第2題提到的style box指的是holdings based approach下的morningstar style box嗎？
請問百題權(quán)益部分case3第5題，通過復(fù)制風(fēng)險(xiǎn)因子來復(fù)制指數(shù)的方法，屬于被動(dòng)投資中的stratified sampling還是optimization？謝謝
權(quán)益部分百題case1的第六題看不懂。麻煩再給講講謝謝
老師您好，我想問一下 市場有效充分分散，我的portfolio也可能有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)吧，這里應(yīng)該說portfolio是充分分散，那market- neutral portfolio的 風(fēng)險(xiǎn)為0吧？ 還有就算有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，market- neutral portfolio 的benchmark應(yīng)該是無風(fēng)險(xiǎn)利率吧？謝謝
兩個(gè)公司 標(biāo)普500指數(shù)權(quán)重怎么是beta，并且怎么說正常狀態(tài)下兩個(gè)減一減是0.55
Reading 25 課后題第6和7 兩組pairs trading ：第一組相關(guān)性高的 他的active risk 應(yīng)該低于 第二組相關(guān)性低的 是嘛？ 但是整體而言， pair trading 的active risk 和active share都是高的。
這道題我對upside potential和投票權(quán)都有疑問： 1.security lending 和covered call writing的upside potential， security lending是持有stock+借來stock再賣出（持有股票這點(diǎn)，也可參考答案“stock is retained by the fund”） cover call writing是持有stock+ short call 怎么比較兩個(gè)的upside potential？ 2.dividend capture持有股票，賣出前都有投票權(quán) security lending，借來的股票（lender和borrower都無投票權(quán)，投票權(quán)在買的人），但是目前持有的自己的stock還有投票權(quán) covered call持有股票，被迫行權(quán)前都有投票權(quán) 都有投票權(quán)，如何比較？【麻煩老師看下我說的再回復(fù)啦，謝謝！】
2016年equity question C，為什么不是選Carina？N同學(xué)賣出existing emerging market equity,再選carina做long future index，獲得alpha，是哪里理解的不對嗎？
這里的偏度是指偏離benchmark的程度嗎
是平方coefficient嗎，不是平方w權(quán)重嗎？
聽不懂c怎么錯(cuò)了
程寶問答
金程問答