第一問隨機誤差里面不包括所有其他的項嗎？
peer group comparisions of alternative strategies是什么？statement2說的是什么意思
statement1是對的嗎，multi-factor和FOF都是用來提供steady、low volatility returns的嗎
2022年MockA上午場第5題的HHI計算
老師，這道題問的什么意思，需要答哪個店bulletpoint給滿分呢
第一題，“This approach assumes linearity between the factor and future stock returns."是怎么看出來的呢？還是說factor-based都是默認linear
delay cost不是決策到訂單到達中間的嗎？他act quickly怎么會有delay cost？不應(yīng)該是trading、excecution cost或者opportunity cost嗎
請問第四題，p/e應(yīng)該屬于價值投資吧，低的話買。為啥這里有屬于成長了
第一題考試時候沒有定量分析和結(jié)果，是不是拿不到全分？
老師 第一題 但是mgmt cost跟用哪個strategy有什么關(guān)系呢 不管是replication 還是抽樣 管理費都是一樣的 為什么要根據(jù)這個判斷使用哪個？
老師 他這個題干用whole public equity回歸的意義是什么 在第二題risk diversification的選擇 我看index 2 和market有最高系數(shù) 我以為這樣unsystematic risk最小
Henry Schmidt第二題
老師 關(guān)于IV A是不是不管是事前還是事后獎勵 只要披露給雇主 并且雇主同意了 就可以？
老師 III E 說信息披露給 Authorized employee 不算違反 這里的authorized有什么具體的定義嗎？比如說客戶written consent這樣
老師好，（1）考試會讓識別alpha和idiosyncratic return嘛？（2）講義里面一開始提到alpha是return from identifying mispricing，后面又提到stock picker選手的idiosyncratic risk 比較大，選股型選手主要就是發(fā)現(xiàn)定價錯誤的機會呀，能力圈應(yīng)該在alpha，按照講義上意思，選股型選手的收益主要就是idiosyncratic return，那就是noise或者luck，這不就否定了這一類策略基金經(jīng)理的價值了嗎？
程寶問答
金程問答