這道題里面百分之九十九的置信區(qū)間這個條件在哪里用到了
Q3 答非所問 不是分析利用衍生品調(diào)節(jié)帶來的風(fēng)險嗎？ derivative overly 中 的spread risk?
Q4中B 選項的解釋是 crowding among quantitative managers following similar trades. 請問這里在筆記哪里呢？quan crowding 是否以理解為大家都看重某個指標(biāo)，因而都進(jìn)入導(dǎo)致失去機(jī)會？如果是這樣那么在有明確的風(fēng)控指標(biāo)（限制頭存量）下是否還會出現(xiàn)這類問題呢
為什么這里在公式中不需要乘上時間
如果這里持有期超過一年，也要進(jìn)行去年化的操作嗎？ 在下一個case的第一問，為什么同樣是計算ExcessReturn 不需要乘上持有時間
老師好 ，這里manager多買37份contract，我怎么覺得原因是因為預(yù)期未來利率會上升呢？未來利率上升，未來bond價格下降，未來期貨合約價格下降，為了能 保證asset 足額cover liability，所以要多買，防止future價格跌的cover不了負(fù)債了。請老師講一下我怎么理解怎么錯了，謝謝老師。
通過futures獲得80m的敞口，應(yīng)該只需要很少一部分的保證金，為什么算additional cost要用本金乘以75%呢？
第一題，計算CDS Price為93.4375%，這個價格＜100%能有什么意義嗎？比如從這個價格角度去分析，能夠得出買方要支付更多保費的結(jié)論嗎？
老師好 過了5年，7年期的bond還有2年吧，10年期的bond還有5年。老師寫7年期的還有1年。
老師好 請問第四列 total return 怎么算的，請老師幫我reinvest和discount的各算一個演示一下，謝謝老師
第一題，當(dāng)銷售相關(guān)信息發(fā)布后，股價會漲，套利者在消息一公布的時候立馬立刻買入，等漲了獲利退出，這不也是低買高賣嗎？為啥說這就不是套利呢？
老師，請問這里的manager A如果是concentrated stock picker為什么max sector deviation會是0呢？不應(yīng)該active share也很大嗎？
原版書portfolio pathway book2 117頁，一開始buy protection on the CDX HY Index@ 1.093，后來offset：sell HY protection@1.0752 ，書上給出resulting in a $178,000 gain=(1.093 – 1.0752) × $10,000,000.書上符號寫反了吧？應(yīng)該是（1.0752-1.093）× $10,000,000吧？
請問Q2能不能再詳細(xì)講解一下，沒搞懂這么做的原理。btw，這道題怎沒有視頻解析呢？
老師，這個第一個式子是啥意思，我沒有看懂
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