金程問(wèn)答
原版書reading24的example 5 第500頁(yè)的第4問(wèn)的回答要點(diǎn)是什么？
原版書reading 25 489頁(yè)第2個(gè)基金經(jīng)理為什么是discretionary 的方法？
Reading25課后題第15題，文中描述prefer an approach that emphasizes security-specific factors, does not engage in factor timing and builds a diversified portfolio. 課程中這個(gè)符合bottom-up systematic. 為何答案是discretionary?
考試難度比較像， 2020?？?，2021?？?，還是押題？
原版書R25第14題，為什么答案里面會(huì)有l(wèi)ong 50%，short -50%？這種情況不應(yīng)該是long 100%，short -100%，gross 200%么？這里的百分比，指的是相對(duì)什么的占比？
R25第12題，為什么求portion不用算出總方差然后計(jì)算比例？
MOCK1的題是不是偏簡(jiǎn)單了 感覺(jué)實(shí)際考的比這個(gè)難呀
在算單個(gè)資產(chǎn)對(duì)總的variance貢獻(xiàn)的時(shí)候，用單個(gè)的standard deviation除以總的standard deviation可以嗎？算出來(lái)數(shù)值跟用單個(gè)variance 除以總得variance一樣。
?？?的 第二大題 QB 問(wèn)題1. implicit cost 是不是指trading這一章里說(shuō)的implementation shortfall里包括的opportunity cost，delay costs，trading cost？還有bid-ask spread？ 而explicit cost指broker commission，fixed cost這些？ 問(wèn)題2. 我按照如圖所示的去回答，比如縮短決策到下單的時(shí)間，改善和broker的關(guān)系等等，這種回答可以嗎？我看答案沒(méi)有寫，謝謝老師！
?？?的第二大題 QA 問(wèn)題1.直接說(shuō)portfolio drifts from large cap to small cap, contrarian to momentum, value to growth 可以嗎？ 問(wèn)題2. 關(guān)于value to growth這一點(diǎn)，雖然在Russell index里看不出來(lái)，但是在high dividend exposure可以看得出來(lái)吧？high dividend不是一般就代表 value style嗎 問(wèn)題3. 寫return—based analysis is less flexible than holding based analysis. It would take a while for return based analysis to reflect the style drift.可以嗎？答案寫的是less accurate
想問(wèn)一下這里的CVmarket用的是什么公式呢，CV不是coefficient of variance, 應(yīng)該是variance/mean得到的嗎？沒(méi)太明白這里用的公式
老師好，這題目對(duì)于C項(xiàng)和A項(xiàng)（long only和short extension），具體是怎么增加了beta的，這個(gè)點(diǎn)不懂，求解，謝謝！
老師好！這個(gè)題目是課后題，也是官網(wǎng)習(xí)題，但是這個(gè)題目是不是問(wèn)非所答，題目問(wèn)的是proportion比例，但是選項(xiàng)和答案都只是計(jì)算實(shí)際variance的值？？？我按照它的“比例”的要求重新計(jì)算了一次，請(qǐng)老師幫我核實(shí)一下，組合總的協(xié)方差是不是這樣算的？？？謝謝！
第25章課后題第13題。本題我選擇了正確的答案，但面對(duì)答案講解中的內(nèi)容，我感到困惑。答案講解中稱，在積極風(fēng)險(xiǎn)和絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)類似的情況下，積極份額（active share）較高者為佳，這部分和筆記內(nèi)容一致。不過(guò)講解中還說(shuō)，構(gòu)建得較好的投資組合，其異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)（idiosyncratic risk）應(yīng)該較低。原本我認(rèn)為active share就代表了idiosyncratic risk，這樣看來(lái)兩者之間還是有不同的。能麻煩解釋一下兩者的不同嗎？謝謝！
老師好！官網(wǎng)習(xí)題。這個(gè)題目好像我知道它錯(cuò)，答案好像也看懂，但是第三點(diǎn)我又不知道它錯(cuò)在哪里，是我英語(yǔ)沒(méi)看懂么？求進(jìn)一步解析，謝謝！
程寶問(wèn)答
