金程問(wèn)答
B: 拋開(kāi)range不說(shuō)，fixed-income asset class與組合資產(chǎn)的相關(guān)性不是很低嗎？
第三題為什么算浮動(dòng)端要考慮時(shí)間，equity端直接用算出的收益率
老師，這種題，看貢獻(xiàn)，要不要考慮正負(fù)？還是只看絕對(duì)值？這個(gè)題factor retune是負(fù)的，最小貢獻(xiàn)是選絕對(duì)值小的SMB還是那個(gè)正的whl。就是不太理解怎么是貢獻(xiàn)
第2問(wèn)，分散化去對(duì)沖尾部風(fēng)險(xiǎn)為什么不需要成本？
Why B? phase4最后一句不是限制了權(quán)重嗎, why not A?
這題的問(wèn)法好奇怪，到底是問(wèn)風(fēng)險(xiǎn)承受能力最差還是最大？Everett已經(jīng)18歲馬上就上大學(xué)，為何還有8-10年的投資期限？
沒(méi)看懂答案，哪里來(lái)的10000？題目給的10million。0.996又是怎么來(lái)的
老師，pov利用流動(dòng)性，但是成本高、不一定完成交易。VWAp和TWAP都是時(shí)間切片，沒(méi)有利用流動(dòng)性，相比twap完成交易概率高？VWAp又沒(méi)有利用流動(dòng)性？
老師，最后一問(wèn)，沖刺筆記上說(shuō)當(dāng)mkt-adjusted cost>0的時(shí)候說(shuō)明交易執(zhí)行比市場(chǎng)平均差，這里為什么不這么解釋?zhuān)怯胑xpense的占比主要是由行業(yè)指數(shù)引起的來(lái)描述
A為什么不選？如果信息不unique就可以repeatable 重復(fù)去獲利
第一題為什么不選B，第二題為什么不選A，整個(gè)解題思路請(qǐng)老師講解一下
144.2的價(jià)格明顯說(shuō)的是treasure bond futures，分母應(yīng)該是乘以conversion factor才對(duì)??？答案怎么變成了CTD的報(bào)價(jià)了呢？
short forward，就是看跌GBP，forward確實(shí)比SPOT rate低了，GBP貶值了，怎么虧了呢？我哪里想錯(cuò)了。確實(shí)從當(dāng)前賣(mài)掉比從六個(gè)月后賣(mài)掉價(jià)更高（10.6>10.5895）。但是我想知道從short forward 看跌GBP角度我哪里想錯(cuò)了。很多題目是從這個(gè)角度解題的。謝謝
第二題，collar是賣(mài)虛值的call，買(mǎi)put為什么不買(mǎi)執(zhí)行價(jià)格是30的，執(zhí)行價(jià)格是30的put保護(hù)更好。
第五題問(wèn)題中給出的0.785和0.75，怎么判斷使用的是前者？題中說(shuō)了0.79的時(shí)候期貨對(duì)沖，然后到期的時(shí)候另外一個(gè)期貨是0.785，即期匯率0.75，0.79的合約已經(jīng)到期了，為什么還是看0.785這個(gè)合約? 不應(yīng)該是看0.75嗎？
程寶問(wèn)答
