你好老師，房地產(chǎn)和PE在TWR下是每季度估值一次，在MWR下是每年估計一次？但是TWR的要求又是每月計算一次，所以到底多久才對呢？
CLO和CDO的區(qū)別是什么，為什么選項C是錯的？
如果市場的credit spread大于cds買家支付的standard coupon rate，到底買的時候誰要給誰錢，后續(xù)繳費還是按照standard coupon rate交嗎？如果市場的credit spread小于cds買家支付的standard coupon rate，到底買的時候誰要給誰錢，后續(xù)繳費呢？如何理解答案A和B與C，這里始終沒搞清楚？
Structural credit models和Reduced-form credit models的定義和區(qū)別是什么，為什么C正確而A和B錯誤呢？
一方面convexity大的bond現(xiàn)金流分散風險大，另一方面convexity漲多跌少正凸性的bond價格會更高，這兩個地方有點矛盾怎么理解？
這題不懂，structural credit models和reduced form credit models區(qū)別是什么，為什么只有reduced form credit models帶入了公司的信息？
為什么債券實際spread大于公允的就買否則就不買？實際spread被高估所以r被高估所以P被低估所以買入，是這個邏輯嗎？
Q5 4個月是指從最高點到最低點是四個月，還是從最高點跌落到最低點，然后從最低點回到最高點為4個月？
你好老師，讀圖的寫作題，是否就是把圖先描述一邊，再做出結論就能拿全分？還有什么需要注意的點嗎？
你好老師，大單拆小單減少market impact，可能會被別人誤以為在做哪種市場操縱?
第4題A選項從定義來看barbell比ladder的 reinvestment risk高，但從題目信息看B的yield比C低所以reinvestment risk高這樣理解為什么不對？從概念直接得結論和結合題中條件可能結論不同于概念情況做題時都遇到過，考試時如何辨析？
第3題沒有校驗PVA大于PVL這樣對嗎？按照PVA=BPV/0.0001/D來看都沒有超過liability的20million
所以判斷策略是看active還是看和指數(shù)的difference？為什么同樣一個配置能看出兩種策略？
The three main building blocks of portfolio construction are alpha skills, position sizing, and rewarded factor weightings. 這里的position sizing 和 rewarded factor weightings分別是啥意思？
這個位置老師說凸型越高的債券收益率越高，后面又說凸型高的債券價格高收益率低，搞暈了，請老師梳理一下要求回報率、收益率、價格之間的關系，本章內(nèi)容是追求高收益率還是高價格
程寶問答
金程問答
