Danny Moynahan Case Scenario
這里為什么duration gap是2000，就short 100份國債期貨？
這里是公式寫錯了嗎，每年支付不是m*G*退休前工資嗎，多工作一年多支付m？為什么是1%m*2（年限）？那應(yīng)該G前面*2??？又是錯誤嗎…絕望
什么叫免疫策略使用一前一后兩個債券，有單一也有組合啊？這翻譯的什么鬼東西
1.這個basic principle兩邊有啥區(qū)別？右側(cè)表格cash flow為什么單獨出來不是包含coupon和本金嗎？2.rebalancing中often desirable什么意思？
老師，①這道題考察哪個知識點，第一種解法幫忙解釋下答案沒看懂？②第二種用用interest rate parity求解時，IRP求出的forward rate地域forcast說明TRF是貶值的，那么投了TRF債券，1年后手上持有TRF，這樣不是應(yīng)該hedge嗎，為什么得出unhedge的結(jié)論？③hedge就說明未來匯率收益是IRP算出的匯率損益，unhedge就是forcast算出的匯率損益嗎
老師，答案中關(guān)于key rate duration的表述是什么意思？另外題中關(guān)于effective duration和spread duration的表述對嗎
老師，我這個比例沒看懂，就是美國公司債0.5，ba和B是0.5這個…就是歐洲的收益率為啥除2
老師 第三題答案是不是又問題？課件上有一道類似題 但是用的是10mm作為的exposure 目前這種解法不是只有在題目提到了duration neutral才可以用？
老師 High volatility 對于策略的選擇有什么具體影響？
這題不是求money duration？用MV*duration不就行了？
mock有個題目是repo和serurity lending的區(qū)別，請問怎么又簡短的句子描述呢？
這里的realized rate對么？ 是不是應(yīng)該是unrealized的rate呢
For large non-parallel changes in interest rates, a convexity adjustment is used to improve the accuracy of the index’s estimated price change，老師這句話不對嗎？我記得我學(xué)的就是：平行移動債券價格變化只考慮久期，非平行移動要加凸性的影響。
第一題第二題
程寶問答
金程問答