求助第六題 詳解
第一問 答案我覺得有問題 我的思路是黑筆寫的 我想知道我錯(cuò)在哪里 謝謝詳解
在forced heirship rule下，根據(jù)法定繼承，配偶拿30%，子女拿30%，剩余40%。如果dorner 的遺囑中要分給小三20%，那小三獲得的是全部資產(chǎn)20%，還是剩余資產(chǎn)40%的20%(即8%)
reading 32 13題，題目里提到的"immediate need"指的是什么？estate liquidity是他死了之后才有的。而B選項(xiàng)tax advantage確實(shí)書上提到了保費(fèi)里的cash value 可以有稅優(yōu)，這是他一簽定保單就有的呀。
老師，R20第28題選項(xiàng)A考慮是否hedge時(shí) 為什么不是考慮PESO相對EUR貶值2%，而是考慮EUR相對PESO升值。hedge EURO into PESO意思是把EURO換成PESO嗎，考慮PESO換回EURO時(shí)匯率變化的影響。
請問老師。CASE個(gè)人IPS上午題 2014年QUESTION1 中A問，題目中說客戶有250000的現(xiàn)金需求，這個(gè)不用計(jì)算在DELTA中嗎，就是DELTA/ TIA中的DELTA
reading 29 課后題21. 答案是說提前realize capital loss, 會降低未來的tax cost basis,所以只是delay了。但我覺得題目中并沒有給出下一年以及未來資產(chǎn)的價(jià)值變化，如果當(dāng)時(shí)可以offset其他的gain而節(jié)省tax，那realize了loss確實(shí)也是當(dāng)時(shí)節(jié)省了tax。有可能未來資產(chǎn)一直在減值或者沒有變化，如果當(dāng)時(shí)沒有realized,產(chǎn)生的deffer tax asset 以后就可能減值。
reading 28 課后題3，retirement的判斷我不太明白，答案給的理由是long investment horizon和moderest drop. 我理解要是high risk tollerence, 他要接受未來養(yǎng)老開支不達(dá)預(yù)期，但題目里也沒說他愿意縮減開支，而且還有medical expense. 還是其實(shí)retirement expense 本身就不屬于stable expense/living expense, 可以縮減。他們是用后來買的investment property 's retal income 作為stable income和living expense的保底?
reading 20 第26題，B選項(xiàng)，float/fix swap在起初的value是0啊，沒有g(shù)ain啊。他要想做carry trade又不想改變久期, 應(yīng)該直接short 0.5-year UK bond，long 3-year UK bond；long 0.5 year EUr bond, short 3-year Eur bond. B選項(xiàng)簽了3年swap，半年后結(jié)束swap么？那也要settle swap value的變化，還是沒有收益啊。
不太理解為何進(jìn)入了PVF，dealer就要借錢，這個(gè)交易的邏輯還是不清楚。
這個(gè)case的第三問，carry trade 的利差用各自國家的利率相減得出利差。之前不是說不同國家的收益不能直接對比，要先轉(zhuǎn)化為 dc才行么，為什么這里沒有轉(zhuǎn)化，直接就相減了呢。
這題的drawdown風(fēng)險(xiǎn)是指什么？
完成第一個(gè)目標(biāo)時(shí)候選擇在可撤銷信托資產(chǎn)內(nèi)賣出100萬股票，答案中前半段理解，指的是無論當(dāng)前在哪個(gè)資產(chǎn)中賣出股票都要交一樣的利得稅，因?yàn)槎惢诋?dāng)前都是20萬，但是后半段不是很理解，不可撤銷信托不用交遺產(chǎn)稅，可撤銷信托資產(chǎn)要交遺產(chǎn)稅（可撤銷信托交遺產(chǎn)稅的時(shí)候稅基是當(dāng)事人死的時(shí)候的市場價(jià)值），那么這跟當(dāng)前在哪個(gè)信托資產(chǎn)中賣股票有什么關(guān)聯(lián)呢？感覺被繞暈了
（1-b）t說是0時(shí)刻先賣了，不太理解。
A部分：按照不同的繼承方式算出了兩個(gè)數(shù)字一個(gè)是6.5m,一個(gè)是7m 題目問的是minimum amount, 但答案為何說以7m為準(zhǔn) 6.5不是更小嗎？ C部分：答案解析的第二段看不明白啥意思，請幫忙解答一下
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