Reading25的課后題里，第六題可以理解為第一筆交易中兩支股票權(quán)重的改變不會影響active risk嗎？ 第7題答案里說Although the active weights of particular securities did change between the initial position and the new position, the total absolute active weights did not change. 這個(gè)不是active share減少了1%嗎
老師，這里為什么同樣規(guī)模的基金，股票數(shù)量少的成本反而高？這個(gè)怎么理解呢？
老師，這里從哪里看出來是return oriented的呢？
在ss10里這部分，不是說long-only portfolio 的beta值加總應(yīng)該為1嗎？這個(gè)例子的beta值加總大于1了，是錯(cuò)了嗎
這里這句話怎么理解，factor的beta是怎么調(diào)整的，beta不是回歸的出來的么
按照ppt里面的題目，這里說了三點(diǎn)，1.secutity-specific factors，2.engage in factor timing，3.concentrated 第一點(diǎn)說的是個(gè)股的factor，為什么不算量化方法的特征呢？ 第二點(diǎn)是明顯的量化特征，為什么結(jié)果還是選基本面方法？
這里書上的題目不一樣？
為什么如果其他條件都相似，要選active share高的
三級里面是不是說到XX neutral就是指XX相等的意思？
這里的beta不是Rp的beta-Rb的beta么，為啥題目中直接用Rp的beta乘以factor return了？
1。這里的factor return沒說是減掉rf之后的return吧，為什么可以直接和超額收益0.65去比較？ 2。alpha不是指的是Rp-Rb么，為什么這里用超額收益（本身就是Rp-rf）再減掉一個(gè)回歸出來的結(jié)果，得出alpha？
這里說optimization方法相對于benchmark不是MVO的，這里的benchmark指的是某個(gè)指數(shù)，對吧？那指數(shù)本身也不是MVO的啊
那是否可以說，分層抽樣的tracking error比full replication要低？
這里的blend方法是指在passive策略中構(gòu)建portfolio的一種方法，對么？ 課后題中有一個(gè)題目里面提到一種策略也是blended（如圖）但是洪老師復(fù)習(xí)時(shí)說，現(xiàn)在equity中只分passive和active兩種策略了，那其實(shí)課后題中的這個(gè)blended大類策略已經(jīng)不存在了咯？
如果只說factor based策略，算passive還是active？
程寶問答
金程問答