老師，這里調(diào)成份股的方法就是之前講的Buffering和Packeting嗎？
老師好，最近復(fù)習(xí)原版書后習(xí)題。對于基金經(jīng)理投資收益的獎勵，不同章節(jié)貌似對這部分的叫法不同。在業(yè)績評價那一章的最后一個案例，統(tǒng)一叫做management fee；在權(quán)益一章叫做performance或者incentive，而管理費另算。
這個頭寸如果是net的話 是不是0
Among the funds shown in Exhibit 2, which one is most likely managed using a diversified multi-factor investor approach? 這個策略我記得是high active share 然后moderate active risk 沒看明白圖中三個因素表述
關(guān)于Taylor rule的公式，請問往年考綱要求的公式和今年考綱要求的公式是否不一致。這道題目是協(xié)會官網(wǎng)的練習(xí)題，這道題包括之前做的幾年的上午真題，都發(fā)現(xiàn)了這個問題：就是答案中計算目標(biāo)利率時，沒有加上πe。這是一道選擇題，答案中沒有我認為的正確答案5.3%，還容易選擇2.1%。如果這是一道上午的寫作題，應(yīng)該怎么寫？因為光從題干中，我很難判斷，它這里說的是nominal neutral rate還是real neutral rate
這個題的要求是risk-efficeint 為什么不選SHARP最高的
請問下 bottom-up中這三種策略如何分辨
老師好，請問Lipper方法具體是怎么操作的呢？謝謝
關(guān)于active risk和active share 這幾句話不是很懂，請老師幫忙解釋下
security lending借出的股票保留股利收益，如果是有投票權(quán)的股票，則轉(zhuǎn)移投票權(quán)力 是這樣的嘛
high net exposure to a risk factor leads to high active share 這句話怎么理解
104頁ppt，為什么個股也有factor timing？不是和前一頁一樣了？
R25的Q4, Q12用的這兩套公式有什么區(qū)別呢，分別對應(yīng)什么情況呢，謝謝老師
老師，代理投票權(quán)這里，我看筆記里有一個叫做empty voting的，意思就是基金經(jīng)理為客戶去投票表決，但是其手中的股票數(shù)不夠，因此需要大量借入股票。為什么會手上的股票不夠？基金經(jīng)理不是已經(jīng)全部代表客戶了嘛？所以他應(yīng)該擁有足夠的股票吧，這里為什么還要去借？
請問老師long short策略和market neutral策略有什么不同和相同的地方？
程寶問答
金程問答