第二問的collar是p-c還是p-c+s啊？課上也講過p-c+s，但這樣算的結(jié)果肯定不一樣
第二問是不是說portfolio value是USD 所以portfolio本身是long USD 所以他需要持有一份short USD的forward 來hedge USD一個(gè)月後貶值的ri?s?k
這裡為什麼是第一步是賣USD？ portfolio是美元計(jì)價(jià)的所以是hedge 美元risk 所以是short USD？ 如果題目portfolio是EUR計(jì)價(jià)的話 就是long USD麼？
這個(gè)答案沒懂 他倒是在說volatility 還是currency ？變來變?nèi)サ?他是把currency當(dāng)作volatility trading在做是嗎 同個(gè)strategy？
這裡hedge ratio = 1 有什麼意義存在麼？ 沒明白 如果不是1呢？ 如果是2有什麼變化麼？
這裡為什麼是知道是floating reference rate 題目裡也沒有
S+P-Potm-Cotm為什么叫做short seagull spread 另外第2題，collar為什么沒有考慮持有股票的價(jià)格變化？
此處maintain long position 為什么先sell 再buy ，不懂
第三題不太理解 為什么選roll yield
Q1, 按照原文的說法，波動(dòng)率在高位且在高位盤整，那么說明近半年波動(dòng)率都是大的，那不應(yīng)該是long straddle嗎，因?yàn)椴▌?dòng)率大才能獲利，straddle并不只是在波動(dòng)率變大的時(shí)候獲利啊，只要波動(dòng)率是很大的環(huán)境，straddle就能獲利噠。
1.這個(gè)題第二問的意思是不是這樣的,2.5M USD要對(duì)沖,需要簽訂一個(gè)short USD forward,然后這個(gè)forward一個(gè)月后到期了,需要按forward要求去執(zhí)行sell USD & buy EURO的操作? 2.然后請(qǐng)問這里第二步為啥又要sell euro buy USD,是因?yàn)檫€是要保留美元資產(chǎn)的形式嗎?3.我想確認(rèn)一下看bid/ask price是根據(jù)base currency來確定吧,比如這里是USD/EUR，就看對(duì)于歐元是什么操作，而不是看美元
老師，第二問，roll yield這里，視頻解釋說F-S是負(fù)數(shù)，所以roll yield為負(fù)，想問下這個(gè)判斷方式，和匯率標(biāo)價(jià)方式有關(guān)么？像這個(gè)標(biāo)價(jià)是USD/EUR, 如果換成EUR/USD，這個(gè)roll yield就會(huì)換成正的？
老師2022mock題B卷下午題第八個(gè)案例,案例原文見截圖，第三問，The minimum percentage change in the CFT share price for the strangle strategy to break even is closest to: A. 4.58%. B. 6.09%. C. 9.03%. mock參考答案選C。但這道題應(yīng)該怎么算？我找到了以往老師給的解題思路，但是和mock答案的結(jié)果不一致，請(qǐng)老師具體講講這道題。謝謝！
第五題，如果問道需要買/賣幾份underlying stock，怎么計(jì)算？
VIX 沒有現(xiàn)貨產(chǎn)品 是未來隱含波動(dòng)率，那么買期貨怎么賺錢嗎？ 期貨的賺錢方式不就是未來到期日商品的現(xiàn)貨價(jià)格和當(dāng)初簽訂的價(jià)格嘎差嗎？
程寶問答
金程問答