老師，密卷上午題Q4第一問，計算variance swap valuation, 題目里已經(jīng)說了是三個月的利率2%了，為什么還要去年化呢？是默認考試里出現(xiàn)的利率都是年化的嗎？
為啥債券delta是0股票delta是1？
Mock II選擇題39題答案錯了吧？拿long call 1舉例，profit應該是506900左右才對，老師少乘了100。這里的premium應該指的是對應一份期權的價格吧？
老師，這里的statement1：The VIX futures curve is in contango, and VIX futures will experience rolldown losses if volatility remains unchanged over the term structure.后半句“if volatility remains unchanged over the term structure”老師完全沒有提及到，是不是volatility其實不管怎么變都沒關系，只要curve是contango的，就會有負的 roll yield?
這道題的B選項， 為什么call是看12.26到11.98，而put是看16.44到17.72？解析思路如何理解
老師可以詳細講一下這道題的三個選項嗎
請問老師為什么第一個式子用的是8m，不應該用10m嗎，而且我想問貨幣符號不同怎么處理。
老師可以解釋一下MVHR?change in USD=0.8*CHANGE IN EUR?
老師可以講一下這道題嗎，如果要用F-ES/ES這種做法怎么做，是用forward rate和expected spotrate對比嗎，如果F大于ES，DC/FC的形式， 說明了什么，是要underhedge還是要overhedge
在risk neutral strategy背景下，我如何確定我要overhedge還是underhedge還是根本不hedge？是看forward premium還是看spot appreciation、depreciation
為什么在volatility skew的時候，put是被高估了而call是被低估了？我明白這個情況下imply put volatility高，但是為什么這說明put被高估了？
在currency management章節(jié)中，為什么說fixed-income portfolio相對于equity來說，更需要hedge ？
匯率表現(xiàn)形式中，假如X/Y，則表示1Y=匯率*X；假如X:Y=4.5:1,則表示4.5Y=X？
老師您好，請問一下為什么要去買USD呢，擁有ESD的資產(chǎn)，想要對沖USD的風險，不應該是賣出USD嗎，然后還有，為什么一個月前USD2.5m要用今天spot rate，不用一個月前的spot rate呢，請老師詳細講解一下這道題，我真的看不懂答案
Bear put/call 和 Bull put/call 和單純的買賣call/put 這兩種策略有什么區(qū)別（除了使用期權工具不同）？分別適用什么具體情形？
程寶問答
金程問答
