第2題不太理解，VaR值有計算公式嗎，為什么這么算出來就是VaR
ASW
百題有接觸到一道題也是曲線的非平行變化，然后著重說明了“長期的duration 更大所以價格變化更大，短期duration更小所以價格變化更加小”，這道題為何沒有考慮這個問題，反而強調(diào)了說債券組合整體duration相近所以value change 都差不多。另外我記得在固定收益還說到過，短期利率波動更大，長期利率波動更小，請問這個結(jié)論什么時候需要考慮？
免疫組合考到過好多次但是都錯在描述，誤導(dǎo)的關(guān)鍵詞就是 horizon date 組合的麥考利久期要匹配負債的到期日(DA = DL) 所以文中沒說portfilio duration match liability duration 只說了horizon ，所以認為是錯的 因為負債期限和負債久期是兩個概念 到底遇到此類題目怎么選
第2題 C選項 文中的12-month increase in stock price為什么不能代表growth metrics呀
enhanced indexing 這個不屬于active 范疇嗎？具體知識點截圖有嗎？因為關(guān)鍵詞是slightly所以就認為small factor 改變
請問在這個小case里面，有沒有可能考swaption相關(guān)的計算？比如計算swaption的duration或者nominal principal之類的？
請問哪句話和skewness是相關(guān)的？
為什么T基金是偏quantitative量化的啊，price to book value這些指標不是基本面指標嗎？如何區(qū)分是偏quantitative還是fundamental啊
還是第二題，看到之前有同學(xué)問過為什么不能用key rate duration。我看之前地回答說immunization和KRD無關(guān)，為什么無關(guān)？那KRD是做什么用的？
請問這里每一行的change in cash flow yield 是如何計算得出100bps的？
第三題，if the yield spread widens, the duration of corporate bonds may shorten 這句話，為什么風(fēng)險上升，公司債久期為什么會變短呢？
第三題如果條件是steepen的情況下，怎么回答比較好？
heuristic constraints 和 Formal constraints的區(qū)別能說明一下嗎？
判斷Prime U 使用量化模型是根據(jù)這句話嗎？A risk model is used to measure risk.
程寶問答
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