接著上面同學的問題，第二題表里給出的都是以USD計價的 bond price, us yield curve,但最后要計算expected total return(in EUR)，所以最后currency 變動部分不應(yīng)該調(diào)成以EUR計價的嗎？“-0.75%”是基于USD算的吧？
第一題是必須要對比proposal 1和3嗎？一般這種三選一題時必須要寫其他幾個為啥不行嗎，不能只寫選中的這個為什么行？
因為單資產(chǎn)情況下要實現(xiàn)免疫 課件條件是DA=DL 但是這里說DA（bond portfolio）=investment horizon 所以我覺得錯了
為什么B不對呢？B的duration近似7，且convexity更小
第一題statement2錯應(yīng)該是因為要用Macaulay duration吧？老師講錯了？
這里是不是寫錯了，swap rate 應(yīng)該在yield基礎(chǔ)上加，而不是在coupon rate 上加？
固定收益中，與duration 或 spread duration相關(guān)于delta p的計算，是由duration與delta yield相乘？什么時候還要乘以p?
固定收益credit strategies章節(jié)，var計算中，為什么change in bond value是由duration乘以delta yield再乘以p?
老師，沖刺筆記組合管理48頁，陡峭的收益率曲線，借入短端，賣出長端；平坦的收益率曲相反，這個怎么理解，主要是平坦的收益率曲線為什么是這樣。
老師，沖刺筆記第40頁，為什么說預(yù)期利率上漲，應(yīng)多配置callable bond 和putable bond呢
固定收益免疫策略如何理解標黃的這句話？
第二題中A的duration更接近，C的BPV更接近， 是優(yōu)化看哪個呢
關(guān)于instantaneous upward parallel shift of 100 basis points的場景
老師，可否再講一下，算expected excess return，”instantaneous“出現(xiàn)了，該用0還是用1??？記得在課上例題，instantaneous后面會跟（holding period of zero），那很明確我知道用spread乘以0。有的題目根本不會有holding period of zero出現(xiàn)。這時候呢？記得課后選擇題，好像有道題就用spread乘以1了。是不是出現(xiàn)instantaneous，而沒有（holding period of zero）時，就用1呢？以及，2023mock(A卷)有一道題，出現(xiàn)了instantaneous后面卻沒有（holding period of zero），解析答案里竟用了0，這種容易混淆的地方，考試真碰上了，怎么辦？
不理解為什么從tracking error的角度來看，total return swap更有效
程寶問答
金程問答