這題為什么選A呢
Q1，security level這個怎么解釋
Q3是否可以詳細(xì)講解一下，謝謝。
請問能否簡單概括為，fundamental approach看的是估值valuation，quantitative approach看的是預(yù)計的return？
Q3, 為啥這里認(rèn)為immunize from market risk?
老師，這道題第三問“Identify two risks of using futures contracts to hedge a liability portfolio against changes in the corporate/Treasury yield spread.”具體在問什么，對應(yīng)pathway 固收三章哪里的知識點(diǎn)？謝謝！
Can you please further explain Q3 answer: "If corporate bond yields fall relative to Treasury yields (ie, the spread narrows), the hedge might overcompensate because the assets or futures may appreciate more than the corporate liabilities." Why are not the corporate liabilities appreciate more than the assets due to the narrowed spread?
請教一下概念，計算VaR的時候只看偏離正態(tài)分布中心的距離，不看expected return嗎？很多投資就算偏離很大，return很高的話還是不會有l(wèi)oss啊
老師第二問 判定系數(shù)R的平方反映了基金經(jīng)理的什么能力？為啥R的平方越大越好？
能否定性解釋一下，為什么barbell的convexity要大于bullet的？謝謝
第三題，題目中不是已經(jīng)給了closing price 26.25了嗎，為什么又要用一個closing price25.5？
老師，這里第一題怎么理解？
使用MDureation和dispersion對convexity進(jìn)行計算會考到嗎？
老師，第二題不是凸性越大（barbell，就越有漲多跌少的特點(diǎn)嗎？
Q4的pair A不是也說有"strong correlation"嗎，為什么不是A呢
程寶問答
金程問答