什么時(shí)候用np*（- delta cds spread*sd），什么時(shí)候用np*｛1+fixed coupon-cds spread）*eff spread d｝，這兩個(gè)公式做計(jì)算題的時(shí)候分不清
R12 課后題18 為什么不能用modified duration呀？
spread tighten by 30%這句話怎么理解？change in spread=30%?還是change in spread=spread0*30%?
portfolio的duration不是第一題算出來的11嘛？為啥是5.5
老師您好，模擬2session2, 第一個(gè)case第4題，為什么不選A?題目中說volatility方向不確定，不應(yīng)該long option以防止波動(dòng)嗎？
買入看跌棄權(quán) convexity上漲 不是下跌 ppt寫錯(cuò)了
老師，在百題里看到了這句話，請(qǐng)問該怎么理解？Key rate durations are particularly useful for determining the relative attractiveness of various portfolio strategies, such as bullet strategies versus barbell strategies.
題目里說b是callablebond,為什么其OAS比z-spread?。堪吹览韥碚f，callablebond比普通bond應(yīng)該更便宜，折現(xiàn)率應(yīng)該更高，OAS應(yīng)該更大？
老師，R13中的repo carry trade 是怎么操作的，可以介紹下么？基礎(chǔ)班沒講清楚，我畫的這個(gè)圖感覺不太對(duì)
老師您好，模擬1，8B: 在曲線平行上移50bps,為什么convesity大的表現(xiàn)好？
bpv per 100000那里不需要乘100000嗎
原版書R13， page 36-37。怎么從index vs active portfolio看出（1） Negative butterfly （2） bull flattening?
固收的原版書里出現(xiàn)很多次“contingent" ，請(qǐng)問怎么解釋/翻譯？e.g. contingent right
R13，課后題9，A的2%是怎么對(duì)比的？另外，題目里提到的幾個(gè)duration起什么作用呢？B里面pay fix是因?yàn)槭找媛是€向上所以fix rate高于floating，不能選B？
請(qǐng)教 免疫多個(gè)現(xiàn)金流流出的負(fù)債 用一個(gè)更大范圍離散的久期免疫還是更大范圍離散的持有期免疫[握手][握手][破涕為笑]
程寶問答
金程問答