full replication成本不是很高嗎，stratified sampling既可以縮減成本，又不會太復雜，
老師可以解釋下另外兩個選項嗎，position sizing和rewarded factor weighting?
請問老師，FX swap為什么說是期初會涉及本金的互換。老師的例子中，T=6這個時刻是沒有任何實際現金流的交換的，只是把forward本來到期要支付的錢推遲到了T=9, 做展期本來就是錢不夠所以推遲，如果還涉及到本金互換，這不就沒錢付了嗎？
老師，我的思路是這樣的：這個基金目標要保證購買力，它應該不能有很大的風險，因為如果要達成這個目標，不需要承擔很大的風險來實現，為什么要有平均以上的風險呢？這個思路有什么問題嗎？
為什么active risk的第二部分是與active share有關？active share是factor權重的偏離呀，而第二部分是個股選擇的偏離所帶來的風險呀，兩者不一樣??？謝謝老師！
但是貌似不是這樣考慮… 還有就是limited downside risk就是short call，無限上行機會就是longput？我一直覺得無限上行是long call誒…
加入現金，總風險為什么下降，如果資產總量不變，現金增加，風險資產減少肯定是總風險下降，如果只是增加資產規(guī)模了總風險應該不變吧？總風險的公式是什么，這里怎么理解
carry trade 不是套息交易嗎，覺得應該是long/short credit trade呢，yield curve trade、long/short credit trade/carry trade分別有什么不同
security lending不是收取一定利息，security的上漲收益給對方嗎，就像融券一樣？covered call是給上漲設置了上限，那么writing covered call 為什么也是給上漲設置上限呢
這里用了cash flow 權重 為什么還是時間權重的計算方法啊
答案為什么選B，stock index futures不是每天都會交割嗎，為什么說periodly rolled over也對呢？mutual fund不是在交易日的任何時候都可以redempiton嗎
這道題為什么是需要holding data后才能create and interpret the result of style box呢，不是有index data就可以了嗎，題目中有它和index的偏離程度
這道題關于volatile的說法為什么不對，manager B的tracking error最大不是可以認為volatile最大嗎？他用currency overlay的說法為啥不對呢，為什么excess return is luck but not skill呢
一類錯誤是雇傭差的，二類錯誤是不用好的，這難道不是一個意思嗎？
老師可以具體說下先行指標都有哪些嗎？
程寶問答
金程問答
