請(qǐng)問這道題怎么理解？謝謝
老師，var怎么算啊我都忘了。還有，為啥最后要乘1.040175??？
打問號(hào)這句話能否詳細(xì)解釋一下呢？多謝
價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)小于再投資風(fēng)險(xiǎn)，要持有到期，是因?yàn)槌钟械狡谀苣玫礁嗟脑偻顿Y收益對(duì)嗎？同理，如果價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)大于再投資風(fēng)險(xiǎn)，則應(yīng)該收到第一筆coupon前賣掉，因?yàn)榇藭r(shí)價(jià)格收益多于未來(lái)再投資收益是嗎？這樣理解對(duì)嗎？
債券投資R14 active management 原版書課后題第九題，怎么做？麻煩老師講解。
這里average duration和convexity是怎么算出來(lái)的？
R12，例題9，第一問，buy receiver也是收益率下行獲益，跟Call option一樣？只是沒有期權(quán)費(fèi)？所以選write payer swaption?
在計(jì)算excess spread 里面有effective spread duration 是不是也是默認(rèn)為負(fù)數(shù)。即使題目中是正數(shù)
老師，R12example題中的cash flow yield 是什么意思?。窟@個(gè)概念我不懂，這個(gè)概念怎么用??？
這里的BULL和bear上下不一致呢，麻煩老師解答一下
第一句話，hedge掉外國(guó)股票風(fēng)險(xiǎn)，剩下的為什么不是匯率升值的收益而是外國(guó)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率？
老師，啥叫：coupon-bearing government bonds
R13 E4
請(qǐng)問沖刺筆記上冊(cè)129頁(yè)這里的兩句話怎么理解？
老師，bear steepener不是應(yīng)該短端和長(zhǎng)端都做空債券嗎？這樣的話久期肯定是負(fù)的，為什么圖中這里還有net negative duration的說法？
程寶問答
金程問答