老師，沖刺筆記上冊(cè)133頁最上邊表格yield curve steepener strategies的duration neutral是不是應(yīng)該理解為收益率曲線的轉(zhuǎn)動(dòng)（即短期利率下降，長期利率上升，中期利率基本不變），而不是收益率曲線整體向上（如bear steepener）或者向下（如bull steepener）。此時(shí)，應(yīng)該做多短期債券，做空長期債券，并保持duration=0。請(qǐng)問我理解的對(duì)嗎？
請(qǐng)問我理解的對(duì)嗎？long bond call option與long call option on bond future都是期權(quán)，且都會(huì)在利率下降使標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格的時(shí)候行權(quán)。區(qū)別是，前者的標(biāo)的資產(chǎn)是債券，而后者的標(biāo)的資產(chǎn)是債券期貨。
老師好 Case Shrewsbury, long receiver swaption 難道不是在interest rate 下降的時(shí)候受益嗎？為什么答案解析里提到的是 interest rate rally 上升時(shí)受益？謝謝
這段話老師可以解釋一下嗎？收益率曲線上行，債券價(jià)格下行，long future虧錢?那還是hedge嗎？
老師，圖中標(biāo)藍(lán)色的句子，是什么意思？怎么理解這句話呀？
固收R12，333頁，例題9老師可以解釋一下嗎？看不懂。swaption屬于考試范圍內(nèi)的嗎？
r12 課后第九題 題干中提到分析師是根據(jù)客戶的liability進(jìn)行研究后匹配asset portfolio 為何還是ALM？
這道題都說了no-default-losses-occur了，為什么還要減去POD*LGD呢？
longvolatility等于升convexity嗎？
強(qiáng)化班講義第123、124頁的表格：沖刺筆記中寫longoption（不管是put還是call）應(yīng)該都是升convexity呀，為什么124頁表格中降組合convexity也是long方呢？
原版書例題中在計(jì)算CDS return時(shí)為什么有的會(huì)把coupon算進(jìn)去，有的只會(huì)計(jì)算price change？這個(gè)有沒有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)？
老師，為什么bullish benchmark yield curve flattening會(huì)導(dǎo)致flight to quality？另外，這道題為什么不選A？謝謝
老師，這道題B之所以錯(cuò)，是不是因?yàn)橥顿Y者在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇時(shí)應(yīng)該買差一些的資產(chǎn)，而不是higher-rated ABS？ 另外，C之所以錯(cuò)又是為什么？在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，CDO與CLO有什么不同？
老師，c選項(xiàng)說的domestic currency YTMs和expected currency指的是哪一方？暈了
老師，這個(gè)標(biāo)藍(lán)的解釋與R14原版書例題27不太一致。能否給講講Synthetic roll-down strategy？
程寶問答
金程問答