如果按照現(xiàn)在的教材，yield spred unchanged，是不是第四項(xiàng)也就沒有了。 那spread不變的話，為什么會(huì)有 expected credit loss 的產(chǎn)生
請(qǐng)問第四題 long short strategy （immunization）中，有什么意義嗎。 因?yàn)槊庖卟呗允瞧叫幸苿?dòng)下，收益不變，但是本題 5年期 10年期變動(dòng)利率不同，不是平行移動(dòng)，為什么還要用 immunization
老師，不太明白教材中這句話“being long a variance swap is equivalent to be long a basket of options and short the underlying asset (typically by selling a futures contract)“。為什么方差互換相當(dāng)于long options+short underlying？
這一題還是不理解，為什么用pertrade作為price benchmark呢，從哪個(gè)角度去思考呢，解決這類選擇price benchmark的問題有好用的思路嗎
不知道我有沒有記錯(cuò) high touch 不是適合流動(dòng)性差的大單嗎 這兒為什么講股票市場(chǎng)還適合呀
你好老師，這句話是怎么理解的，麻煩解釋一下，謝謝。
如果非平行移動(dòng)僅僅是curvature的話，是不是對(duì)bullet影響最大？
怎么知道這兩個(gè)effects剛好能相互抵消？
但characteristic 1的條件不是很苛刻嗎，又要investment-grade又要有規(guī)模，這不符合investability啊
請(qǐng)解釋一下中間這段話，謝謝
你好老師，ETF有折溢價(jià)就代表公募基金更好嗎？這邏輯沒想明白
client 1 ： I would purchase，這個(gè)I 為啥不是購(gòu)買銀行固定收益的投資者，而是銀行呢
老師，第一題的iii, 為什么是 insufficient to meet？哪里有計(jì)算？謝謝。
t-statistics的值是用來干嘛的？
？？
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