老師 百題case7的第二題 不選AB兩項的原因是200mm還不算large institutional investor 所以不推薦嗎 我感覺這里文章給的context都是說這個資產(chǎn)規(guī)模慢慢變大且經(jīng)濟形勢變好 我以為這會是可以投資alternative asset 的預兆
預測未來利率上升 要買variable 年金 和講義上說的不一樣
這個robust怎么定義呢，用中文怎么理解？
老師，這道題從哪里看出來是用incremental Var呢，什么時候用Cvar和relative Var呢
老師 請問百題第六個case boom mentality的概念可以詳細解釋一下嗎
老師，excess return的計算公式是什么，答案中=spread0/period per year是指什么，答案中中2.75%*0.5代表什么，和公式中哪里對應
做equity future如果的Index futures的時候標的資產(chǎn)是什么？
老師，衍生forward rate bias麻煩再梳理一下。A/B, A國低利率，B國高利率，A國遠期合約溢價，B遠期折價。上述是概念。這里可否類比于用各國利率折現(xiàn)體現(xiàn)貨幣價值，高利率折現(xiàn)出來的遠期小，低利率折現(xiàn)出來的遠期大，所以高利率的是discount，低利率的是premium。但如果是高利率，那貨幣B的需求也高，價值提升，這個角度看，遠期F應該更大才是，而非discount。這里不太明白。 沖刺筆記里說應該在現(xiàn)貨市場買B，將來以遠期折價賣，現(xiàn)貨市場賣A，以遠期溢價買回。按筆記表述，等于是賣一個折價，買一個溢價，這不就等于高買低賣了？ 另外，麻煩您梳理一下forward bias和over/under hedge的邏輯關系
ASW是什么
為什么最后題不是看sharpe ratio最大的，而是看sortino最大的。
老師好，是不是可以這么理解：高評級債券是△yield影響價格變動，低評級債券是△spread/spread影響價格變動，但是△spread/spread不能直接進行計算，因此引入DTS，將公示△p=-△spread/spread*SD*spread轉為以△spread的公式？在例題中，由于組合有兩個債券，所以先計算一個平均的DTS，再與10/125相乘，得到△p=-60bps，即組合價格下跌60bps。用spread百分比是不是因為低評級債券受市場影響更大，波動更劇烈，用百分比相當于放大市場影響？
incremental VAR不是1bps的變動產(chǎn)生的影響嗎？
第一題會不會是因為剛好是一年，所以rolldown return也等于ytm?
buffer是指什么？
請問tda 相對于ta rebalance 怎么少繳稅呢， 不都是需要賣equity嗎，為什么tda沒有cg tax
程寶問答
金程問答
