cash flow reinvestment risk怎么判斷大??？和structural risk有什么區(qū)別？
老師，為什么現(xiàn)金流發(fā)生在期末需要減？發(fā)生在期初需要加？為什么不都是加呢？
在講這部分內(nèi)容，都說債券價格變動是duration??spread 但是其實是不是省略了1/2CONVEXUTY 這部分的數(shù)值？只是老師簡化在講課？
離散程度不是應(yīng)該看convexity嗎？
什么是structural risk?
老師好，個人投資者生命的財務(wù)階段，2024年LOS已刪除要求，要背么？
這一題解題思路怎么思考？為什么不選B，C
老師好，請問TRS的實操里： 1、libor+spread的費用是需要一開始約定好并支付嗎； 2、Payer在買標(biāo)的債券的時候是不是可以放杠桿來增厚自己的收益； 3、一般Payer對標(biāo)的債券會持有到期嗎，還是會提前在二級賣出（假設(shè)有premium） 4、給receiver的收益也是約定的嗎
A，C選項錯在哪里，為什么不選？
這個知識點我有嚴(yán)重的理解障礙，都說收益率曲線正常彎曲向上，這里說YTM是唯一的平行不管maturity是多久，但是在上一章節(jié)我們在stable yield curve下，隨著時間推移短期和長期收益率都變低，所以我們應(yīng)該多配置長期債?；谶@兩個知識點不就沖突了嗎？對于“YTM永遠(yuǎn)只有一個且時間推移下不變”我覺得是錯誤的。
請問這道例題，表格中給到的portfolio monthly sd of returns，為何在最后不對這個標(biāo)準(zhǔn)差進(jìn)行年化計算？為什么這里直接默認(rèn)monthly可以計算為全部risk總額？
第五題，想問下如果從brazil R的角度看，net interest expense是多少（還是說是沒有net interest expense而是net interest gain）?
這三個比例是怎么來的？
為什么不選manager B？index 里面的constituents都 是500嗎
那只收flat fee，只要收費就不是獨立客觀的？
程寶問答
金程問答