還有這個(gè)題目，是那個(gè)知識點(diǎn)？
老師，幫忙解答第二問，謝謝
老師好 請問固收百題case3第三題 在interpolation的時(shí)候?yàn)槭裁床挥胻enor而是mod duration? 對于gov bond 不是應(yīng)該用tenor嗎？謝謝
R13原版書例題4的ABC請解釋一下，有點(diǎn)不明白
計(jì)算CDSpruce的公式中，為什么要+1呢？用spread和固定收益的差值乘以duration，再乘以notionalprinciple不可以嗎？
R12原版書例題 1.住房抵押貸款，我覺得現(xiàn)金流是一定的，在銀行貸款，每個(gè)月還款的金額是確定的，但時(shí)間不一定，因?yàn)榭赡軙崆斑€款，但提前還款題目中也說了沒有費(fèi)用，只需要還本金，所以為什么不是第二類，而是第四類 2.活期定期存款的現(xiàn)金流和時(shí)間都不確定，答案為什么是第二類 3.或有可轉(zhuǎn)債，題目中說了以特定的價(jià)格轉(zhuǎn)換，也就是價(jià)格是固定的，只是時(shí)間不確定，答案為什么不是第二類，而是第四類
reading13 example 4 中提到的 a選項(xiàng) buy and hold 在教材里是upward sloping 既然按照a選項(xiàng)的邏輯 upward 以后利率上漲，資產(chǎn)在縮水，那干嘛要拿著不動，贏利點(diǎn)在哪里啊，只是因?yàn)槔⒃偻顿Y利率能高點(diǎn)？本身的資產(chǎn)價(jià)值不是縮水嗎，望解答
reading13 example 3 請問老師 5因子分解回報(bào)率中第二個(gè)roll down 是不是假設(shè)ytm不變的情況下，純粹因?yàn)闀r(shí)間而改變價(jià)格因素啊，第三個(gè)因素就是久期和凸度公式求的因ytm變化而改變的回報(bào)率一部分，請問這里題目沒有給出久期和凸度 直接用現(xiàn)金流折現(xiàn)算和用久期凸度公式算結(jié)果是一樣的嗎
三級沖刺筆記上冊154頁表中，第三行，Pater option on CDS index, Option buyer pays premium for right to buy protection(pay coupons )on CDS index contract at a future date,這個(gè)不太理解，請老師幫講講
計(jì)算低評級債券spread對價(jià)格的影響時(shí)，直接用DeltaSpread/spread再乘以DTS就可以了嗎？不需要再考慮convexity了嗎？
老師好 what mitigations can be applied to solve liquidity concerns for emerging mkt credits? 什么會緩解發(fā)展中國家的流動性的問題？
老師好 固收百題case2第三題 difference 3 compared with developed mkts, the credit quality of emerging mkts issuers tends to be more concentrated at the very high and very low portions of the credit spectrum 是不對的. 但是理解起來 是不是 應(yīng)該是 都concentrate在 very low portions? 還是別的理由？謝謝
老師，幫忙加幾個(gè)一下這個(gè)知識點(diǎn)，overhedging我大概懂了，后面的利率下降是怎么理解的？
請老師幫忙分析下課后題29和30題，謝謝。
245?頁，為什么French和German都是10million金額
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