金程問(wèn)答
R14原版書(shū)例題2選項(xiàng)B不正確是因?yàn)閟pread curve steepening 嗎， 在不同經(jīng)濟(jì)周期下不論是GY還是IG在peak 階段最陡峭，其次是later 階段，early 和downtown 階段是flatten 的對(duì)嗎
12題，違約部分什么時(shí)候乘0，什么時(shí)候不乘？spread0是都需要按時(shí)間調(diào)整吧？
在R11債券收益分解部分關(guān)于credit spread的計(jì)算老師和書(shū)上的解法不同，老師的講解時(shí)直接用spread的變化量，比如他給的例題中的-0.1%直接相加，而樹(shù)上的答案時(shí)用MD與convexity那個(gè)公式計(jì)算，這樣兩種方法只算結(jié)果差異比較大，老師這個(gè)解法似乎是老答案，需要更正。另外書(shū)上也不再提用PD乘以LGD來(lái)算credit spread這個(gè)概念了。
請(qǐng)問(wèn)notes中說(shuō)it is true that the yield curve is upward sloping, the rolldown return will be higher than the start-of-period YTM because of the bond will decline in the remaining term to maturity over the horizon period and be priced at a lower YTM at the end of the period這句話如何理解。
請(qǐng)問(wèn)下，這條公式是不是錯(cuò)了。我查了原版書(shū)。前面沒(méi)有+1喔
老師，官網(wǎng)練習(xí)題里這個(gè)題不是選excess return大的？
老師，官網(wǎng)這道練習(xí)中roll down 就是riding the yield curve不應(yīng)該是在stable 的情況下，不應(yīng)該在steep啊
老師，能說(shuō)一下官網(wǎng)練習(xí)題中這道題投資級(jí)和投機(jī)級(jí)各自的敏感性么？
R11第十題為什么要把利率改變和利差改變分開(kāi)算呢？那不是小了嗎？
老師，官網(wǎng)練習(xí)題這道題答案是否有問(wèn)題？組合2中asset money duration都小于了liability money duration
固收這道原版書(shū)example10的 第二問(wèn)沒(méi)聽(tīng)懂 ，為啥用 10年國(guó)債線性插補(bǔ)得到 的9.5年的 債券rolling down return變低了
請(qǐng)問(wèn)long call option on bond futures 和long bond call option 有什么區(qū)別
請(qǐng)問(wèn)這句話怎么理解呢？
老師、麻煩解答下官網(wǎng)練習(xí)題這道題。謝謝
老師，麻煩解答下官網(wǎng)練習(xí)題這個(gè)case
程寶問(wèn)答
