R12中，為什么說portfolio IRR would tend to increase above a single point M YTM with a steeper curve?
固定收益原版書例題example3，有以下問題： 1。題目中沒有說明市場(chǎng)利率與coupon的關(guān)系，為什么求各年債券購(gòu)買的金額，使用當(dāng)年obligation/（1+coupon rate）得出呢？以5年為例，5250000/1.055=4976303 2。Year 2中的2960000是如何得出的，是否應(yīng)該考慮Year3 中small shortfall=225？
老師，麻煩解答下官網(wǎng)練習(xí)題的這個(gè)道。謝謝
R12原版書例題9，圖片中畫紅線的地方我理解的是，用一個(gè)不含權(quán)的債券加上一個(gè)swaption 來模擬embedded call option ，但直播課上講的是選一個(gè)swaption 與call option 抵消，有點(diǎn)不理解了
老師，兩個(gè)的duration算出來不一樣啊，一個(gè)是6,549,549,720, 一個(gè)是6,550,000,000, 選B應(yīng)該也對(duì)吧？
老師，為什么關(guān)于spread changes的描述是對(duì)的，看不懂；為什么Liquidity management has become more relevant in generating alpha for portfolios
R14原版書例題35第1題選項(xiàng)B為什么不正確
老師，這個(gè)VaR具體是怎么計(jì)算的?。可婕暗侥男┕?，完全不記得了，特別標(biāo)黃的公式和數(shù)字是怎么來的
28題，A B是什么意思呀？B為什么是selling protection, buy怎么不行呢?
22題，C為什么不對(duì)呢？
17題的spread變動(dòng)10%為什么不是delta spread10%呢？怎么區(qū)分這兩種情況，能舉點(diǎn)例子嗎？另外，這里spread0也沒有做時(shí)間調(diào)整是為什么呢？
R14原版書例題20，1.75yield volatility 應(yīng)該是方差而不是標(biāo)準(zhǔn)差，在計(jì)算的時(shí)候?yàn)槭裁粗挥?1加了根號(hào)，1.75為什么不加根號(hào)， 答案最后一句中的88.982和2.018是怎么計(jì)算出來的
R14原版書例題11，最后一句話60bps widening for the bond portfolio ，這兒的描述是不是有點(diǎn)錯(cuò)誤，因?yàn)閟pread widen by 10bps，組合的price 應(yīng)該是下降的，會(huì)有l(wèi)oss
R14原版書例題7第1題，為什么選A，基準(zhǔn)的收益率曲線為什么是向上傾斜的
R14原版書例題4第1問yield spread ，為什么減去的是1.39，yield spread 是什么，越學(xué)越糊涂， 第二問題目是10年的上升20bp，答案怎么是上升了15bp，答案是不是錯(cuò)了
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