這老師講的ASW最后的收支完全就是錯的，收MRR支出Fixed，收coupon，說著說著MRR就消失了，抵消了，哪里抵消了，怎么就成了收coupon支出fixed rate
第三題，想問一下，O認為不應該在外匯市場上對沖 ，那ta持有的外匯不是應該100%的敞口（exposure）嗎？因為ta持有的資產沒有全都沒有作對沖所以全部暴露在風險下
這個spread risk沒聽明白。duration = spread duration為什么會有特例？就算有的情況下spread帶來的風險更大，spread duration還是和duration相等啊，這又不是看risk更多來自于誰
PPT
benchmark spread和G spread不都是減去國債收益率嗎 有啥不一樣
請問，為什么low credit rating的債券（投機級）的empirical duration可以為負？意味著如果yield降低，則bond price也要降低??？為什么呢？直觀上看，如果在market stress之下，如果整體降息，那其實整個市場會被降息激活，為何低評級公司的公司債仍然price降低呢？
這里說的收益率曲線的變化，到底是yield沿著收益率曲線改變，還是整條線的位置都在改變？這里是什么在驅動這個變化呢？
得到單日1個標準差下利率的變化是什么意思啊？99%置信水平下對應2.33的標準差又是啥意思？好多知識點都忘了，麻煩老師再跟我講講。
delta y不變的情況下，P的變化？？沒理解。rolling down能在解釋下嗎
case Renita, 題目問的什么意思，這道題考查什么知識點？答案太長了，需要答哪幾個要點呢
spread duration和duration一樣，匹配了duration以后，spread duration自然一樣，但是債券的spread會不一樣，duration和spread duration都一樣，也會spread不一樣，spread risk不一樣吧。。。到底是什么意思。spread risk用spread duration一個來衡量還是也用spread？這里的spread risk到底要講啥
spread duration不是等于資產duration嗎，資產duration就是普通的duration，不包含spread。這里講糊了，匹配了資產的duration，是啥意思，如果一樣的，那高收益和低收益?zhèn)挠钟惺裁磪^(qū)別
CFA 三級 交易業(yè)績歸因 這題問哪個費用結構更加像call option，組合C這個結構，上有頂下有底，不是更想collar或bull spread嗎？怎么答案選組合C？ 我理解組合hidden lake才像call option呀
短期交易更活躍，那么短期利率比長期波動性更大是什么道理？更活躍，買賣利差不會更小嗎，利率波動和利差沒有關系嗎，怎么得出波動大的
還是不太理解top-down和bottom up第一步都是分層，分層具體操作的區(qū)別，bottom up分的每一類里面都少點，要分很多，具體是個什么做法，如果是按照評級分，就幾個大類，還能怎么分細，除非說這兩種分類sector有區(qū)別
程寶問答
金程問答
