老師這個(gè)案例“Is Markov correct regarding the necessary conditions to immunize the GIC portfolio for his company?”這道題，到底選擇什么，以及為什么選能解釋一下嗎？謝謝！
老師第三題，原文中“ the emerging market credits are outside their performance benchmark, ”如何理解？謝謝！
LM3 equity portfolio construction課后題第5題，原文說將active weight都提高成原來的2倍，這可以實(shí)現(xiàn)嗎？投資組合中所有個(gè)股投資權(quán)重之和應(yīng)該等于1呀？
第二題可以只寫short 44 future contract嗎
請(qǐng)?jiān)敿?xì)解釋為何Q3選B？
老師第二問計(jì)算，具體數(shù)值146.35，要約等于147，而不能146，對(duì)嗎？請(qǐng)問為什么？
這題為什么選b呢
刷題通關(guān)組合強(qiáng)化題第二題，這題解析不完整 請(qǐng)問久期為10怎么算出來的。
請(qǐng)問組合管理pathway中LM 1不考指數(shù)構(gòu)建了嗎？相較于2024年考綱
關(guān)于第三題A選項(xiàng)，①為什么yield curve應(yīng)該平的？老師講題時(shí)，平的是為了讓再投資收益也是5%，為什么再投資收益5%就可以the guaranteed value is achieved？②原文：銀行出售了一份為期五年的保證投資合同，保證每年的利率為5.00%?！@就是銀行的負(fù)債，現(xiàn)金流情況是每年支利息5%，到期末本金1+利息5%；再買入一個(gè)資產(chǎn)來匹配負(fù)債，目標(biāo)收益率為5.00%、期限為5年的債券，——這個(gè)目標(biāo)收益率是什么？以及假如債券資產(chǎn)本金和銀行負(fù)債的本金相同，他們期間、期末現(xiàn)金流還相同嗎？③原文這個(gè)做法不符合免疫的三個(gè)條件，所以很容易看出來是錯(cuò)的。而且很明顯沒提到PVA≥PVL。老師講A選時(shí)，提到收益率曲線是平的，才能讓the guaranteed value is achieved，是不是這道題本身就暗示了PVA≥PVL這個(gè)條件？所以the guaranteed value is achieved？④銀行的這筆負(fù)債PVL就是這個(gè)合同的本金，那題中出現(xiàn)的那個(gè)用來匹配的債券資產(chǎn)的PVA是什么呢？
為什么第一題買入4個(gè)債券，歐元債券的收益率要減去？
請(qǐng)問這題計(jì)算的時(shí)候?yàn)槭裁床灰紤]匯率，比如借一美元，為什么不要先轉(zhuǎn)換成相對(duì)應(yīng)的墨西哥比索數(shù)，再進(jìn)行計(jì)算。墨西哥比索和美元數(shù)都按照1來計(jì)算的原因是啥
視頻active fixed income management across currencies26'41''的例子，買外國(guó)債券，每期拿外幣coupon換成本幣，一系列的換用swap，然后固定匯率的swap不好簽，拆成了3個(gè)，請(qǐng)問換的是貨幣還是利率？感覺好像換的是利率，這樣bond就不用買了？ 請(qǐng)問到底換的啥？
implementation shortfall
Hi Q4 not very clear. If active risk high, how to interpret as high on luck rather than low?
程寶問答
金程問答