case3這個第四題是否區(qū)分long 和short?
老師，不做hedge里面的第二點關(guān)于零和博弈那點該怎么理解呢？
到底啥是NDF？
到底啥是NDF？
到底啥是NDF？
老師這張圖上面into the money or out of the money怎么理解呢？
第138-139頁上的題，expected payoff at maturity=(σ2-K2)/(2K)×Vega notional，如果把百分號都忽略了的話，(σ2-K2)是%^2，(2K)是%，兩者相除還剩個%并不能抵消呀
請問老師，當backwardation是，對于long方來說，由于先平倉short的價格高，重新開倉long的價格低，所以roll yield為正，但是平倉short和重新開倉的long是2個不同時點的價格?。ㄆ絺}short的是臨近到期的，重新開倉的long是未來一段時間后的），怎么能拿來比較呢
請問老師，vega notional和variance notional二者代表的意義是什么？為什么vaga notional=variance notional *2K?
這個題所有的CTD報價都是百分數(shù)嗎？好像做到其他是直接用的CTD的price
18年上午真題Q8的B部分，為什么答案說如果hedge了之后就只能獲得無風險收益率了？
18年上午真題Q8的B部分，為什么答案說如果hedge了之后就只能獲得無風險收益率了？
請問老師，如果INR/USD標價為DC/FC，假設(shè)即期匯率S（INR/USD）=6，此題答案為B，F(xiàn)-S =（1＋Rdc）/（1＋Rfc），因為INR利率高于美元利率，所以F-S>0，即forward premium，對于本題來說，應該希望INR升值，當INR利率上升，F(xiàn)-S =（1＋Rdc）/（1＋Rfc）變大，F(xiàn)就會大于6了，體現(xiàn)為美元升值，這樣不就矛盾了么，請老師解惑
請問老師老師是variance swap還是volatility swap?這里考綱要求掌握到什么程度？好幾個計算公式settlement amt 和 mark to market需要掌握嗎？
老師 我理解這里的有效利率就是賣合約時的價格100-98.05=1.95，答案沒看明白
程寶問答
金程問答