老師，折現(xiàn)到底是用單利還是復(fù)利?。?
下圖畫線部分, 老師能不能幫我舉個例子? 這句話前半部分我能理解, 后半部分倒是可以理解, 但是想不出是在什么情況下. 謝謝
百題里有butterfly option的, 這個是不是沒必要會?
老師，contract size和quoted futures price是一回事嘛？還有之前講Equity swap里的Multiplier，我不太懂三者的區(qū)別和聯(lián)系？
這里先升貝塔再降D也是可以的吧？
為什么forward的流動性會比futures要更好？
老師Smirk的圖橫軸不是K嘛？我理解就是行權(quán)價格越低的Option波動率越高呀。為什么這個第一個解釋又說是股票價格S越低波動越高呀？到底是行權(quán)價格還是當(dāng)前市場價格？
bear call spread這里老師公式代數(shù)字代錯了吧？！
case4的第6問，strategy2我感覺沒做錯啊，我雖然預(yù)計CHF未來會升值，但是我long put做保護(hù)，保護(hù)萬一我預(yù)計錯誤CHF未來下跌可能造成的loss，同時我賣掉更低價位的put和超過我預(yù)計升值點(diǎn)位的call來降低cost，即使我預(yù)期正確，CHF升值的點(diǎn)位也沒有超過call的點(diǎn)位，相當(dāng)于call的期權(quán)費(fèi)我是穩(wěn)賺的，策略很成功啊
case4的第2問，為什么currency alpha要與equity和bond的correlation越低越好啊，老師也沒講為什么
請問老師collar就是S+P-C，相當(dāng)于在多頭的前提下買了put賣call，那和forward conversion的 long put , 同時short call是不是一樣啊？
R6的第5題 沒有很明白 麻煩解答一下 謝謝
老師，這里匯率服不服從對數(shù)正態(tài)分布和Volatility smile有什么聯(lián)系呀？不服從也只能說明波動率不是恒定的嘛，smile形狀是實(shí)證經(jīng)驗嗎
老師，用put call parity的公式來推導(dǎo)合成Call 還有一項 Ke的-rT次方怎么不見了呢？
老師，為什么Call和put越ITM，隱含的波動率也會一樣越來越大呢？應(yīng)該越來越不恐慌了呀
程寶問答
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